Nejdůležitějším článkem v bankovním systému a jeho řízení v každé zemi je centrální banka. Funkce této instituce jsou rozmanité a docela zajímavé, protože problematika, kterou se zabývá, leží v různých sférách hospodářského života státu. Jeho hlavním úkolem je zajistit stabilitu národní měny v zemi a udržovat její směnný kurz na vnějším trhu.
Ve většině případů není finanční orgán přímo podřízen státu. Často je formálně vlastníkem majetku banky nějaký státní orgán, ale většinou jsou akcionáři soukromé osoby. Hlavní funkce centrální banky země jsou nesmírně důležité a jsou stejné pro téměř všechny státy:
- za prvé, centrální banka je emitentem bankovek působících v zemi, tedy zhruba řečeno, tiskne peníze;
- zadruhé působí jako „banka bank“, slouží potřebám komerčních finančních institucí a monitoruje stabilitu systému jako celku, přičemž přebírá uchovávání povinných rezerv;
- zatřetí slouží jako dirigent měnové politiky státu, v souvislosti s níž se zabývá prováděním řady akcí.
Takže to v podstatě dělá každá centrální banka. Funkce, které plní v souvislosti s prováděním měnové politiky, jsou také pozoruhodné a zajímavé, odrážejí její vztah s komerčními bankami.
Centrální banka kontroluje inflaci a směnný kurz národní měny, a to pomocí tří finančních nástrojů:
- Správa peněžní zásoby. Příliš mnoho peněz snižuje poptávku po nich a snižuje jejich hodnotu. V důsledku toho měna na zahraničním trhu zlevňuje a inflace se zrychluje. Hrubý nástroj, který vážně ovlivňuje procesy v tržní ekonomice.
- Správa základní úrokové sazby a povinných rezerv. Snižováním a zvyšováním těchto dvou ukazatelů centrální banka také kontroluje „cenu“peněz a reguluje fungování bankovního systému, a tím ovlivňuje nabídku a poptávku na peněžních a komoditních trzích.
- Měnové intervence. Nejčastěji používaný nástroj, který má spíše nevýznamný vliv na inflaci, ale pomáhá kontrolovat směnný kurz národní měny. Nákupem nebo prodejem rezervy nebo národní měny na otevřených trzích může centrální banka ovlivnit její množství v ekonomice a tím i její cenu. Kromě toho může být zapojen do nákupu a prodeje cenných papírů vydávaných vládou.
Centrální banka, jejíž funkce závisí naze země může být užší nebo širší, samozřejmě je nepostradatelným orgánem finančního a úvěrového systému státu. Kromě běžných bank půjčuje státu tak, že si půjčuje v tuzemsku a prodává státní dluhopisy vydané státní pokladnou nebo podobným orgánem. Funkce centrální banky Ruska a pravděpodobně i dalších zemí tím nekončí. Většina centrálních bank se také podílí na shromažďování a zveřejňování statistických informací týkajících se makroekonomických ukazatelů, zavádění oficiálních kotací měn a dalších dalších úkolů.
V ekonomickém systému jakékoli země je těžké najít orgán, který se zabývá stejně důležitými věcmi jako centrální banka. Funkce, které plní, a úkoly, které řeší, jsou tak důležité, že bez nich snad v tržní ekonomice stát prostě nemůže existovat.
