Provozní kapitál – ukazatel likvidity firmy

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-02-12 05:04

V ekonomické sféře je ukazatelem, který charakterizuje množství prostředků, které nezávisí na běžných závazcích, pracovní kapitál. Jinými slovy, je to podíl na financích společnosti, který se po určitou dobu nepoužívá k úhradě externích nebo interních dluhů.

Obecný koncept

Working capital získal svůj název z anglického výrazu Net Working Capital (NWC). Ale v Rusku je populárnější jiný název - vlastní provozní kapitál. Ukazují, kolik kapitálu má organizace nebo společnost k finanční podpoře svých aktivit.

Pokud stručně rozebereme pojem „pracovní kapitál“, pak tento ukazatel představuje rozdíl mezi výší běžných prostředků a krátkodobých závazků. Jeho velikost určuje likviditu podniku. Pokud se pracovní kapitál zvyšuje, pak to ukazuje na zvýšení likvidity společnosti, což vede ke zvýšení její bonity. Ale je tu i odvrácená strana mince. Pokud je pracovní kapitál příliš vysoký, existují pochybnosti o správnosti hospodářské politiky vedeníspolečnost.

Výpočtový vzorec

Optimální náklady na pracovní kapitál (neboli výše pracovního kapitálu) se vypočítávají v závislosti na individuálních potřebách konkrétní organizace a rozsahu jejích aktivit. Důležité jsou také vlastnosti práce, načasování obratu zásob, výše krátkodobého dluhu, podmínky pro získávání půjček, půjček atd. Jak ukazuje praxe, přebytek pracovního kapitálu i nedostatek pracovního kapitálu mohou negativně ovlivnit ovlivnit.

Pro výpočet, kolik by měl mít pracovní kapitál, existuje jednoduchý vzorec. Od pracovního kapitálu je nutné odečíst krátkodobé závazky a ve výsledku dostaneme požadovanou hodnotu. Můžete použít jiný, neméně jistý způsob. K našemu pracovnímu kapitálu přidáváme dlouhodobé závazky a od obdržené částky odečítáme dlouhodobá aktiva.

Jak řídit pracovní kapitál

Výzvou při řízení NWC je neustále udržovat provozní kapitál na optimální úrovni. Co znamená optimální? To se týká takové hodnoty, která by společnosti umožnila vykonávat všechny funkce a nepřetržitě se zapojit do klíčových činností.

Zároveň byste neměli číslo příliš přeceňovat, protože to může mít za následek stažení značné části finančních prostředků z oběhu. Řízení pracovního kapitálu jde ruku v ruce se správným finančním řízením, které zahrnuje několik bodů:

Určení celkové potřeby pracovního kapitálukapitál.
Označení úrovně investice v tomto ukazateli.
Identifikace zdrojů financování.
Analýza dopadu pracovního kapitálu na příjem a hodnotu podniku.

Na základě všech výše uvedených skutečností manažeři, kteří řídí pracovní kapitál, v zásadě pracují na udržení likvidity firmy.

Důvody nižšího pracovního kapitálu

Není neobvyklé, že organizace má oběžný majetek téměř stejný jako krátkodobý dluh. To může vést až k prohlášení konkurzu na společnost. Zde je potřeba jasná práce vedoucích manažerů, kteří mají za úkol ukazatel sledovat. Pokud existuje takový trend, že pracovní kapitál postupně klesá, svědčí to o iracionálním využívání finančních prostředků.

Důvody poklesu mohou být velmi různé, mezi nimi pokles tržeb, který následně vyvolává pokles pohledávek. V tomto případě se sníží zůstatek oběžných aktiv a po nich - množství pracovního kapitálu.

Co říká pracovní kapitál?

Velká společnost nebo korporace má často mnoho investorů, kteří mají zájem o její plodnou práci. Díky metrikám pracovního kapitálu mohou vidět skutečný obrázek o provozní výkonnosti nebo neefektivitě společnosti.

Pokud jsou například pohledávky vymáhány pomalým tempem, vede to ke zvýšení pracovního kapitálu a neefektivitěčinnosti. Negativní dopad může mít i iracionální investování finančních prostředků, díky kterému se zvýší ukazatel pracovního kapitálu. Popsaný ukazatel by měl být zvažován po několik časových období, aby bylo možné porovnat a analyzovat.

Tok kapitálu

V komerčních organizacích dochází k pohybu kapitálu a pracovních sil jak v rámci země, tak na mezinárodní úrovni. Pohyb pracovního kapitálu je pozorován zejména u investic, včetně zahraničních investic, za účelem zisku. Kromě toho dnes firmy využívají mezibankovní exportní úvěry. Zajímavé je, že státní orgány si vyhrazují právo kontrolovat mezinárodní pohyb kapitálu, i když patří fyzickým nebo právnickým osobám.