V moderních podmínkách je finanční řízení kvůli omezeným finančním zdrojům nesmírně důležité pro téměř každý podnik. Efektivita, s jakou organizace kontroluje a řídí peněžní toky, nakonec určuje její konkurenceschopnost a obchodní úspěch. Analýza tohoto ukazatele hraje důležitou roli při hodnocení finanční pozice podniku.
Koncept a podstata cash flow
Tento ekonomický termín sám o sobě obecně pochází z anglického spojení „cash flow“, které lze přeložit jako „cash flow“. Peněžní toky představují pohyb financí podniku za určité časové období. Jinými slovy, jde o rozdíly mezi příjmy a platbami za konkrétní období. Pomocí tohoto ukazatele můžete přesně identifikovat, jak dochází k pohybu peněz, který není vždy zohledněn při určování zisku: platby daní, investiční výdaje,splátky půjček, daně ze zisku atd. Pro úplnější odhalení podstaty tohoto termínu zvažte klasifikaci jeho součástí.
Typy peněžních toků
1. V závislosti na rozsahu servisních obchodních procesů:
- V celém podniku. Toto je nejobecnější pohled, včetně všech přílivů a odlivů financí v této organizaci.
- Strukturálním rozdělením. Centra odpovědnosti mohou také fungovat jako poslední.
- Na konkrétní obchodní transakce. Představuje primární objekt kontroly peněžních zdrojů.
2. V závislosti na typu ekonomické činnosti jsou peněžní toky:
- na operace. Souvisí s platbami dodavatelům a třetím stranám za služby související s výrobní činností. To zahrnuje platy zaměstnanců zapojených do provozního procesu, jakož i související daňové platby. Zároveň tento typ cash flow vykazuje příjmy z prodeje zboží a finanční úřady v případě přepočtu přeplatků povinných plateb;
- na investiční aktivity. Zahrnuje příjmy a platby z finančních a reálných investic, jakož i příjmy z prodeje nehmotného majetku a vyřazeného dlouhodobého majetku, rotace nástrojů investičního portfolia a výsledek jiných podobných transakcí;
- o finančních činnostech. Tento typ je spojen s pohybem peněz spojeným s přitažlivostí půjček, úvěrů, dodatečného podílunebo základní kapitál, výplata dividend a splatných úroků z vkladů atd.
3. Podle zaměření nebo konečného výsledku:
- pozitivní. Jedná se o součet všech příjmů z každého druhu ekonomické činnosti. Jako analogie se také používá výraz „příliv peněžních zdrojů“;
- negativní. Celková částka všech plateb v průběhu podniku. Jinými slovy, je to „odliv peněžních zdrojů“.
4. Podle způsobu výpočtu objemu je peněžní tok:
- čisté. Představuje rozdíl mezi všemi příjmy a výdaji;
- brutto. Charakterizuje všechny pozitivní a negativní toky za konkrétní uvažované období.
5. Podle úrovně dostatku:
- nadměrné. Příjem převyšuje potřeby společnosti;
- nedostatečné. Příliv peněz je pod skutečnými potřebami podniku.
6. Podle způsobu hodnocení v čase jsou peněžní toky:
- Skutečné, zredukované na aktuální okamžik;
- Budoucnost oceněná na konkrétní období dopředu.
7. Podle kontinuity formace:
- pravidelné (zpravidla je spojeno s provozní činností);
- diskrétní (výsledek jednorázových obchodních transakcí, jako je nákup licence, bezúplatná pomoc, pořízení komplexu nemovitostí atd.).
8. Podle stability časových intervalů, během kterých se tvoří, jsou pravidelné peněžní toky:
- Pravidelně s pravidelnými časovými intervaly v uvažovaném období. Příkladem je anuita.
- Pravidelné s nerovnoměrnými časovými intervaly ve stejném období (například leasingové splátky se zvláštním splátkovým kalendářem).
Výše uvedená klasifikace umožňuje úplněji a cílevědoměji provádět plánování, účetnictví a analýzu peněžních toků podniku bez ohledu na obor jeho činnosti.
