Veřejný dluh zemí světa je dominantním faktorem destabilizace nejen finanční situace ve světě, ale i ekonomické. Jediným východiskem ze situace je hledat cesty, jak snížit globální dluh, včetně zpomalení jeho růstu. Zatímco první světová krize vznikla podle světových analytiků v důsledku aktivního růstu dluhů finančního sektoru, podnikové ekonomiky a domácností, krize 21. století bude způsobena právě růstem veřejných dluhů většiny zemí svět. Odborníci na finanční trh se strachem tvrdí, že do roku 2015 mají dluhové obligace zemí velkou šanci stát se pouhým papírem.
Co říkají statistiky za rok 2014?
Vládní dluh zemí světa má ke konci roku 2014 děsivé objemy.
- Japonsko – veřejný dluh se rovná 234 % HDP.
- Řecko – 183 %.
- Portugalsko – 148 %.
- Itálie – 139 %.
- Belgie – 135 %.
Analytická globální společnost McKinsey vstoupila do první desítky zemí z hlediska veřejného dluhutaké Španělsko (132 %) a Irsko (115 %), Singapur (105 %), Francie (104 %) a Spojené království (92 %). Zajímavostí je, že Amerika se v tomto hodnocení umístila na 11. místě s 89 % HDP. Zde také stojí za zmínku, že podle oficiálních vládních statistik v roce 2011 veřejný dluh USA překonal hranici 100 % HDP. Pokud jde o statistiku roku 2013, výše dluhu vzrostla na 106,6 %. Podle předběžných propočtů by v roce 2014 měl být americký dluh na úrovni 109,9 %. V současnosti země provádějí aktivní politiku snižování veřejného dluhu. Efektivitu aktivit a konečné ukazatele roku 2015 lze hodnotit až v prosinci.
Nejnižší sazby státního dluhu
Existuje rating zemí nejen s velkými dluhy, ale také s minimálními. Veřejný dluh zemí světa si můžete poznamenat v sestupném pořadí:
- Norsko – Veřejný dluh je 34 % HDP.
- Kolumbie – 32 %.
- Čína – 31 %.
- Austrálie – 31 %.
- Indonésie – 22 %.
Státy, které jsou prakticky bez dluhů a mají dluh nižší než 20 % HDP, jsou Peru (19 %) a Argentina (19 %), Chile (15 %), Rusko (9 %) a Saúdská Arábie (3 %).
Vztah mezi státním dluhem a úrovní rozvoje zemí světa
Výše veřejného dluhu zemí světa nám umožňuje vytvořit určitou souvislost mezi objemem dluhu a úrovní rozvoje státu. Stojí za to říci, že nejméně přitahují prostředky na pokrytí deficitustátního rozpočtu, které jsou ve fázi aktivního rozvoje. Země, které jsou považovány za ekonomicky vyspělé, mají mnohem častěji rozpočtový přebytek a zadlužují se systematicky. Pokud vezmeme v úvahu dluh nikoli v procentech HDP, ale v penězích, v této kategorii obsadila místo lídra Amerika. Její státní dluh už dávno překročil hranici 18 bilionů dolarů. Světoví ekonomičtí analytici hovoří o zvýšení dluhu do konce roku 2015 na 19 bilionů dolarů. Druhé v této kategorii je Japonsko s dluhem 10,5 bilionu dolarů. Následuje Čína – 5,5 bilionu. Tyto tři země tvoří asi 58–60 % celkového světového dluhu. Přitom Rusko, které mělo ještě v polovině roku 2014 dluh odpovídající 0,1 % světa, je dnes zařazeno do „garbage ratingu“zemí, pro které je na mezinárodním trhu téměř nemožné získat půjčku.
Dynamika situace
Vládní dluh zemí světa má pozitivní trend, systematicky se zvyšuje. Jen v období od roku 2007 do roku 2014 nejen země PIGS, které představují hrozbu pro EU (Portugalsko, Irsko, Itálie, Řecko a Španělsko), ale také lídři mezinárodního trhu, zejména Japonsko, Itálie a Francie, podařilo své dluhy několikanásobně zvýšit. Amerika překonala všechny státy skupiny PIGS. Podle předběžných prognóz bude situace ve světě jen eskalovat. Pravděpodobné je absolutní a relativní nahromadění dluhucharakteristické pro země s vysokou úrovní ekonomického rozvoje.
Proč mají vyspělé ekonomiky neudržitelný státní dluh?
Důvodem jevu je, že tempo ekonomického růstu neumožňuje nejen splácet, ale ani obsluhovat přijaté úvěry. Pro většinu ekonomicky vyspělých zemí je charakteristická nejen nulová, ale i minusová míra ekonomického rozvoje. Experti agentury McKinsey po důkladné analýze situace došli k závěru, že nejobtížnějšími zeměmi pro odmítnutí přijetí úvěru na refinancování dluhů budou země jako Španělsko a Japonsko, Itálie, Portugalsko, Velká Británie a Francie. Odborníci vidí řešení problému v komplexní restrukturalizaci ekonomiky jejím úplným oddělením od vládního dluhu.
Trendy a pozorování
Hodnocení veřejného dluhu zemí světa má podle expertů největšího německého vydavatelství Der Spiegel přímou souvislost se zvláštnostmi vývoje států.
- Čím větší veřejný dluh země má, tím více pojmů jako demokracie a liberalismus v její politice vzkvétá.
- Vyspělé země utrácejí prostředky z rozpočtu, aniž by se zaměřovaly na skutečný stav ekonomiky. Jednoduše říci „žít nad poměry“. Čím je země považována za rozvinutější, tím větší má vnější dluh.
- Ekonomický rozvoj země je plně v souladu s růstem dluhu. Procesy běží paralelně a jsou téměř totožné.
Podivné statistikyaneb Co ukazuje vnější veřejný dluh zemí světa
Výše uvedené postřehy odborníků z publikace „Der Spiegel“potvrzují aktuální situace ve světě. Zvažte hlavní mezinárodní aliance. G7 tedy teoreticky sjednotila ekonomiky nejmocnějších zemí světa. Pokud porovnáme HDP a veřejný dluh zemí světa z této aliance, můžeme vidět následující ukazatele:
- UK – dluh ekvivalentní 92 % HDP.
- Německo – 72 %.
- Kanada – 86 %.
- Itálie – 139 %.
- USA – 109,9 %
- Francie – 98 %.
- Japonsko – 234 %.
Porovnáním těchto ukazatelů s ukazateli států, které jsou součástí „BRICS“, odborníci vyvozují určité závěry. Rusko (9 % HDP), Brazílie (65 % HDP), Čína (31 % HDP) a Jižní Afrika (50 % HDP) tak vypadají „ekonomicky zdravěji“ve srovnání se světovými lídry. Zde stojí za to říci, že na území států G7 žije minimálně 0,5 miliardy lidí, kteří spotřebovávají mnohonásobně více zboží a služeb než asi 3 miliardy lidí na území zemí BRICS.
Co říká analýza situace v roce 2015?
Hodnotit veřejný dluh zemí světa v reálném čase je problematické, protože oficiální data budou předložena až do konce roku 2015. Podle předběžných odhadů s přihlédnutím k tomu, že růst dluhů v důsledku ekonomické situace ve světě pokračuje aktivním tempem, se v letošním roceto si vyžádá o 6,3 % více prostředků. Zástupci agentury Bloomberg uvádějí, že nejsilnější země světa aktivně refinancují své dluhy prostřednictvím vydávání nových půjček od MMF. Z oficiálních zdrojů vyšlo najevo, že do konce roku 2015 musí země BRICS a státy G7 splatit své dluhové závazky ve výši 6,96 bilionu dolarů. Od odborníků na světovou ekonomiku lze slyšet názory, že rok 2015 bude příznivý a výše dluhu se sníží, což se v této fázi jeví jako nerealistická předpověď.
