Informační asymetrie: koncepce, způsoby odstranění, důsledky pro ekonomiku

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-02-12 05:12

Informační asymetrie ovlivňuje rozhodnutí v transakcích, kde je jedna strana informovanější než druhá. Vytváří nerovnováhu sil, která může v nejhorším případě vést k transakčním chybám nebo selhání trhu. Příklady tohoto problému jsou nepříznivý výběr, znalostní monopol a morální hazard.

Koncept

Informační asymetrie nastává, když má jedna strana ekonomické transakce více materiálních znalostí než druhá. K tomu obvykle dochází, když prodejce produktu nebo služby má více znalostí než kupující, ačkoli je možný i opak. Téměř všechny ekonomické transakce zahrnují informační asymetrii.

Disagregace informací

Informační asymetrie je specializace a rozdělení znalostí ve společnosti ve vztahu k ekonomickému obchodu. Například lékaři mají tendenci vědět více o lékařské praxi než jejich pacienti. Ostatně díky rozsáhlému vzdělávání a školení se lékaři specializují na medicínu, zatímco většina pacientů ne. Tentostejný princip platí pro architekty, pedagogy, policisty, právníky, inženýry, fitness instruktory a další speciálně vyškolené profesionály.

Models

Modely informační asymetrie a jejích projevů naznačují, že alespoň jeden účastník transakce má relevantní informace, zatímco druhý ne. Některé z nich lze také použít v situacích, kdy alespoň jedna strana může vymáhat určité části smlouvy nebo přijmout účinnou odvetu za jejich porušení, zatímco druhá strana nikoli.

V modelech nepříznivého výběru nemá ignorantská strana při vyjednávání obchodu žádné informace. V případě morálního hazardu si není vědoma realizace dohodnuté transakce nebo nemá příležitost pomstít porušení smlouvy.

Ekonomické výhody

Důsledky informační asymetrie pro ekonomiku mohou být nejen negativní, ale i příznivé. Jeho růst je žádoucím výsledkem tržní ekonomiky. Když se zaměstnanci specializují a stanou se produktivnějšími ve svých oblastech, mohou poskytnout větší hodnotu zaměstnancům v jiných oblastech. Například služby burzovního makléře jsou cennější pro klienty, kteří nevědí dost na to, aby mohli s jistotou nakupovat nebo prodávat své vlastní akcie.

Jednou alternativou ke stále se rozšiřující informační asymetrii jevzdělávat pracovníky ve všech oblastech spíše než se specializovat tam, kde mohou poskytnout největší hodnotu. Ačkoli s tím mohou být spojeny vyšší náklady a možná i nižší celkový výkon, což má za následek nižší životní úroveň.

Další alternativou je zpřístupnit velké množství informací a levně, například prostřednictvím internetu. Je důležité si uvědomit, že to nenahrazuje informační asymetrii. To vede pouze k jeho přesunu z jednodušších oblastí do složitějších.

Vady

Za určitých okolností může informační asymetrie vést k nepříznivému výběru a morálnímu hazardu. Jde o situace, kdy jsou jednotlivá ekonomická rozhodnutí hypoteticky horší, než by byla, kdyby všechny strany měly symetričtější informace. Ve většině případů je problém morálního hazardu a nepříznivého výběru poměrně snadno řešitelný. Tisková agentura vám s tím může pomoci.

Zvažte nepříznivou volbu pomocí životního pojištění nebo pojištění požáru jako příkladu. U vysoce rizikových zákazníků, jako jsou kuřáci, senioři nebo lidé žijící v suchých oblastech, je pravděpodobnější, že si pojištění zakoupí. To by mohlo zvýšit pojistné pro všechny zákazníky, což by ostatní donutilo zříci se pojištění. Řešením je provést pojistně-matematickou práci a prověřování pojištění a poté klientům účtovat různé pojistné na základě potenciálních rizik s nimi spojených.

Finance

Informační asymetrie bývají největší v oblastech, kde jsou informace složité, obtížně dostupné nebo obojí. Například je poměrně obtížné získat exkluzivní informace při obchodování se starožitnostmi, ale docela snadné v oblastech, jako je právo, medicína, technologie nebo finance.

Finanční trhy často spoléhají na mechanismy dobré pověsti, aby zabránily finančním profesionálům ve zneužívání klientů. Finanční poradci a fondové společnosti, které se ukáží jako nejčestnější a nejefektivnější správci aktiv, mají tendenci získávat klienty. Nepoctiví nebo neefektivní agenti ztrácejí zákazníky nebo čelí právním škodám.

Nepříznivý výběr

Podle ekonomické teorie jsou informační asymetrie nejproblematičtější, když vedou k nepříznivému výběru trhu. Teoreticky to vede k suboptimálnímu trhu, i když se obě strany směny chovají racionálně. Tato suboptimalita dává podnikatelům motivaci riskovat a přispívat k lepším výsledkům.

Reakce trhu

Existuje několik širokých metod pro řešení problémů s nepříznivým výběrem. Jedním z řešení je pro výrobce poskytovat záruky a vrácení zboží. To je zvláště patrné na trhu ojetých vozů.

Další intuitivní a přirozenou reakcí pro spotřebitele a konkurenty je jednatjako monitory pro sebe navzájem. Spotřebitelské zprávy, laboratoře pojistitelů, notáři, přehled online služeb a tiskové agentury pomohou vyplnit mezery v informacích.

Studium efektivních tržních mechanismů je známé jako teorie designu, což je flexibilnější odnož teorie her. Jeho autory jsou Leonid Gurvich a David Friedman.

Alarm

Jedním ze způsobů, jak odstranit informační asymetrii, je signalizace. Tuto myšlenku původně vyslovil Michael Spence. Navrhoval, aby lidé signalizovali svou situaci věrohodným předáváním informací druhé straně a odstraňováním asymetrií. Tato myšlenka byla zkoumána v kontextu výběru na trhu práce. Zaměstnavatel má zájem o přijetí nového zaměstnance, který má „zkušenosti se školením“. Všichni budoucí zaměstnanci budou samozřejmě tvrdit, že jsou kvalifikovaní ve školení, ale jestli je to pravda, vědí jen oni. Toto je asymetrie informací.

Spence například tvrdí, že studium na vysoké škole je spolehlivým signálem schopnosti učit se. Po absolvování vysoké školy kvalifikovaní lidé signalizují své dovednosti potenciálním zaměstnavatelům. Absolvování vysoké školy však může být jednoduše signálem, že jsou schopni platit školné, signálem, že lidé jsou připraveni držet se ortodoxních názorů nebo se podřídit autoritě.

Promítání

Teorie screeningu byla průkopníkem Josepha Stiglitze. Spočívá v tom, ženedostatečně informovaná strana může přimět druhou stranu, aby prozradila své informace. Strany mohou poskytnout výběrové menu takovým způsobem, že bude záviset na soukromých informacích druhé strany.

Existuje mnoho příkladů situací, kdy má prodávající obvykle úplnější informace než kupující. Patří mezi ně prodejci ojetých vozů, hypoteční makléři a věřitelé, burzovní makléři a realitní agenti.

Příklady situací, kdy má kupující obvykle lepší informace než prodávající, zahrnují prodej nemovitosti, životní pojištění nebo prodej starožitností bez předchozího odborného ocenění. Tuto situaci poprvé popsal J. Kenneth Arrow v článku o veřejném zdraví v roce 1963.

George Akerlof ve své vědecké práci „The Market for Lemons“poznamenává, že průměrné náklady na produkt mají tendenci klesat i u těch, kteří mají produkty vynikající kvality. Kvůli informační asymetrii mohou bezohlední prodejci falšovat zboží a klamat kupujícího. V důsledku toho mnoho lidí není ochotno riskovat.

Stát

Ve 20. století byl zájem o problémy nesprávného ekonomického rozvoje z velké části způsoben problémy formování světové ekonomiky. Role státu v minimalizaci informační asymetrie je velká a globální. Je to takto:

jediný navigační systém přes internet;
informační zdroje poskytované státem, které obsahují informaceo všech činnostech federálních vládních agentur s povinným přístupem k soukromým organizacím a občanům;
infrastruktura bodů s veřejným přístupem k informacím o jakékoli činnosti všech orgánů federální vlády;
systém evidence a evidence občanů s poskytováním informací, možností žádostí a kontroly jejich vyřizování;
publikační a včasný distribuční systém.

Vytvoření jednotného informačního prostoru je jedním z hlavních úkolů státu, schopného se s touto rolí vyrovnat.