2008 - krize v Rusku a ve světě, její důsledky pro globální ekonomiku. Světová finanční krize 2008: příčiny a pozadí

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-02-12 05:07

V roce 2008 zachvátila krize celý svět. Počátek světových finančních problémů začal kolapsem akciového trhu. V zábradlí od 21. do 22. ledna vládl na všech ústřednách chaos. Zhroutily se nejen ceny akcií, ale i akcií firem, kterým se dařilo. I tak velké korporace jako ruský Gazprom utrpěly ztráty. Krátce po pádu akcií na světovém trhu s ropou začala ropa zlevňovat. Na akciových trzích začalo období nestability, které zanechalo výrazný otisk na komoditních trzích. Navzdory pokusům ekonomů ospravedlnit situaci (veřejně oznámili korekci cen akcií) měl 28. ledna celý svět možnost sledovat další krach akciového trhu.

Jak krize začala?

V roce 2008 krize nezačala 21. ledna poklesem akcií, ale 15. ledna. Bankovní skupina Citigroup zaznamenala snížení zisků, což byl hlavní impuls pro pokles hodnoty akcií na newyorské burze. Proběhly následující události:

Dow Jones klesl o 2,2 %.
Standard &Poor's pokles o 2,51 %.
Nasdaq Composite – o 2,45 %.

Pouhých 6 dní poté se důsledky změn cen projevily na burze a zanechaly stopy na situaci po celém světě. Většina hráčů na měnovém trhu konečně viděla, že ve skutečnosti se mnoho společností necítí příliš dobře. Za vysokou mírou kapitalizace, za vysokou cenou akcií se skrývají chronické ztráty. Mnoho ekonomických expertů předpovídalo krizi v roce 2008 již v roce 2007. Objevily se návrhy, že o dva roky později Rusko čeká těžké časy, protože zdroje domácího trhu nebudou nikdy vyčerpány. Pro globální ekonomiku byl pokles předpovídán již dříve.

Problémy poslů světa v roce 2008 a vývoj

Přestože celosvětová krize roku 2008 začala pádem burz, bylo pro její objevení mnoho předpokladů. Pokles zásob byl pouze varovným signálem dynamicky se měnící situace. Ve světě byla zaznamenána nadprodukce komodit a výrazná akumulace kapitálu. Nestabilita burzy svědčila o určitých problémech s prodejem zboží. Dalším poškozeným článkem světové ekonomiky byla sféra výroby. Globální změny v ekonomice, které přinesla krize v roce 2008, měly významný dopad na životy obyčejných lidí.

Globální ekonomiku charakterizovala situace, kdy byly příležitosti a vyhlídky trhů zcela vyčerpány. Navzdory možnosti rozšířit výrobu a dostupnosti volných finančních prostředků se příjem stalvelmi problematické. Již v roce 2007 bylo možné pozorovat pokles příjmů dělnické třídy v zemích jako USA a Spojené království. Snížení trhů by se jen stěží dalo zvládnout nárůstem spotřebitelských i hypotečních úvěrů. Situace eskalovala, když bylo zřejmé, že obyvatelstvo není schopné splácet ani úroky z půjček.

První globální krize v historii lidstva

V období od roku 2008 do roku 2009 většina zemí světa čelila finanční a ekonomické krizi, která vedla k tomu, že fenomén získal status „globálního“. Krize z roku 2008, na kterou se dlouho vzpomínalo, zasáhla nejen kapitalistické země, ale i ekonomiky postsocialistických států. Poslední regrese ve světě do roku 2008 v tak velkém měřítku proběhla v letech 1929-1933. V té době to šlo tak špatně, že kolem velkých amerických měst vyrostly vesnice z lepenkových krabic, protože většina populace si kvůli nezaměstnanosti nemohla zajistit životní minimum. Specifika vývoje každé jednotlivé země světa určovala důsledky tohoto jevu pro každého člověka.

Husté soužití světových ekonomik, závislost většiny států na dolaru a také globální role Spojených států na světovém trhu jako spotřebitele vedly k tomu, že vnitřní problémy se „přetiskly“do života téměř všech zemí. Mimo vliv „ekonomického obra“zůstala pouze Čína a Japonsko. Krize nebyla jako blesk z čistého nebe. Situace se rozvíjela postupně a systematicky. Možný kolaps ekonomiky naznačovaly silné vzestupné trendy. Navíc se Spojeným státům během roku 2007 podařilo snížit úrokovou sazbu o 4,75 %. To je pro období stability netypický jev, který nezůstal bez povšimnutí fundamentalistických spekulantů. Stojí za zmínku, že o nadcházejících potížích vypovídala skutečnost, že devizový trh jako takový nereagoval na snížení sazeb v Americe. To, co se stalo v předvečer krize, je jen jednou ze standardních počátečních fází tohoto fenoménu. Státy již v tomto období mají problémy, ale jsou skryté a nedávají o sobě jasně vědět. Jakmile se obrazovka přesunula a svět viděl skutečný stav věcí, začala panika. Nebylo co skrývat, což vedlo ke kolapsu ekonomiky ve většině států.

Finanční krize ve světě v roce 2008

Hlavní charakteristiky krize a její důsledky jsou společné všem státům světa. Zároveň jsou zde také důležité rozdíly, které jsou charakteristické pro jednotlivé země. Například v 9 z 25 zemí světa byl zaznamenán prudký nárůst HDP. V Číně toto číslo vzrostlo o 8,7 % a v Indii o 1,7 %. Pokud vezmeme v úvahu postsovětské země, HDP zůstal na stejné úrovni v Ázerbájdžánu a Bělorusku, Kazachstánu a Kyrgyzstánu. Světová banka se zaměřila na skutečnost, že krize v roce 2008 vedla k celkovému poklesu HDP v roce 2009 celosvětově o 2,2 %. U rozvinutých zemí to bylo 3,3 %. Rozvojové a rozvíjející se trhy nezaznamenaly pokles, ale nárůst, i když malý,pouze 1,2 %.

Hloubka poklesu HDP se výrazně lišila v závislosti na zemi. Největší rána dopadla na Ukrajinu (pokles o 15,2 %) a Rusko (7,9 %). To vedlo ke snížení celkové konkurenceschopnosti zemí na světovém trhu. Ukrajina a Rusko, které se spoléhaly na samoregulační síly trhu, utrpěly závažnější důsledky sociálně-ekonomické povahy. Státy, které si raději udržely buď velení, nebo silné pozice v ekonomice, snášely „ekonomický chaos“snadno. Jedná se o Čínu a Indii, Brazílii a Bělorusko, Polsko. Přestože krize roku 2008 zanechala v každé ze zemí světa určitý otisk, měla všude svou vlastní sílu a individuální strukturu.

Globální ekonomická krize v Rusku: začátek

Příčiny krize v roce 2008 pro Rusko nebyly jen vnější, ale také vnitřní. Vyrazit zemi zpod nohou velkého státu znamenalo pokles cen ropy a kovů. Nebyla to jen tato odvětví, která byla zasažena. Situace se výrazně zhoršila kvůli nízké likviditě peněžní zásoby země. Problém začal již v roce 2007, mezi zářím a říjnem. To byl jasný signál, že peníze v ruských bankách téměř došly. Poptávka občanů po úvěrech mnohonásobně převyšovala dostupnou nabídku. Krize roku 2008 v Rusku byla poznamenána tím, že domácí finanční instituce si začaly půjčovat finanční prostředky v zahraničí za úrok. Centrální banka Ruska zároveň nabídla 10% refinanční sazbu. Již 1. srpnaV roce 2008 činila velikost zahraničního dluhu v zemi 527 miliard dolarů. S nástupem globální krize, na podzim téhož roku, přestaly západní státy kvůli situaci financovat Rusko.

Hlavním problémem Ruska je likvidita peněz

Pro Rusko to byla likvidita peněžní zásoby, která vytvořila krizi v roce 2008. Obecné důvody, jako například klesající akcie, byly vedlejší. Navzdory ročnímu růstu peněžní zásoby rublu po dobu 10 let o 35-60% měna neposílila. Když se světová krize v roce 2008 teprve měla projevit, přední západní země vytvořily určitý stav. Takže 100 c.u. HDP každého státu odpovídalo minimálně 250-300 USD. bankovní aktiva. Jinými slovy, celková aktiva bank byla 2,5-3krát vyšší než celkové hodnoty HDP států. Poměr 3 ku 1 činí finanční strukturu každého ze států stabilní nejen ve vztahu k vnějším změnám, ale i změnám vnitřním. V Rusku, když začala finanční krize v roce 2008, nebylo více než 70–80 rublů aktiv na 100 rublů HDP. To je asi o 20–30 % méně než peněžní zásoba HDP. To vedlo ke ztrátě likvidity téměř v celém bankovním systému ve státě, banky přestaly půjčovat. Malá závada ve fungování světové ekonomiky měla neblahý vliv na život země jako celku. Situace v zemi způsobená krizí v roce 2008 je plná opakování, dokud nebude problém likvidity národní měny zcela odstraněn.

Krizi způsobila sama centrální banka Ruska

Krize v Rusku v roce 2008 se odehrála z velké části kvůli vnitřním faktorům. Vnější vliv jen zvýšil regresi v zemi. V okamžiku, kdy se centrální banka Ruské federace rozhodla zvýšit úrokovou sazbu, úroveň produkce prudce klesla. Počet selhání v reálném sektoru se ještě před tím, než se krize v roce 2008 projevila, pohyboval v rozmezí 2 %. Na konci roku 2008 centrální banka zvyšuje refinanční sazbu na 13 %. Plánem bylo vyrovnat nabídku a poptávku. Ve skutečnosti to vedlo ke zvýšení nákladů na úvěry pro malé, střední a soukromé podniky (18–24 %). Půjčky se staly neudržitelnými. Počet nesplácených úvěrů se zvýšil 3krát kvůli neschopnosti občanů splácet své dluhy bankám. Do podzimu 2009 se procento nesplácených úvěrů v zemi zvýšilo na 10. Výsledkem rozhodnutí o úrokové sazbě bylo prudké snížení objemu výroby a uzavření velkého počtu podniků v celém státě. Příčiny krize z roku 2008, kterou si země ve větší míře sama vytvořila, vedly ke kolapsu ekonomiky rozvíjejícího se státu s vysokou spotřebitelskou poptávkou a vysokou ekonomickou výkonností. Bylo by možné vyhnout se důsledkům světového chaosu tím, že by finanční blok státu vložil finanční prostředky do spolehlivých bank. Kolaps akciového trhu neměl na stát tak výrazný dopad, protože ekonomika společností nemá s obchodováním na burze mnoho společného a 70 % akcií vlastní zahraniční investoři.

Příčiny globální krize globální povahy

V letech 2008-2009 se krize týkala téměř všech sektorů vládních aktivit, zejména ropy a těch, které přímo souvisely s průmyslovými zdroji. Trend, který se úspěšně rozvíjel od roku 2000, byl vyvrácen. Rostly ceny agroprůmyslového zboží a „černého zlata“. Cena jednoho barelu ropy dosáhla vrcholu v červenci a zastavila se na 147 dolarech. Víc než tyto náklady, cena paliva nikdy nevzrostla. S růstem cen ropy vzrostly ceny zlata, což již vyvolalo podezření investorů na nepříznivý výsledek situace.

Na 3 měsíce klesla cena ropy na 61 USD. Od října do listopadu došlo k dalšímu poklesu ceny o 10 dolarů. Pokles ceny paliva byl hlavní příčinou poklesu indexů a úrovně spotřeby. Ve stejném období začala ve Spojených státech hypoteční krize. Banky daly lidem prostředky na nákup bydlení ve výši 130 % jejich hodnoty. V důsledku poklesu životní úrovně dlužníci nedokázali splácet své dluhy a zajištění dluhu nepokrylo. Vklady občanů USA se nám prostě rozplývaly před očima. Důsledky krize z roku 2008 zanechaly stopy na většině Američanů.

Co byla poslední kapka?

Kromě výše popsaných událostí se na situaci podepsaly i některé jevy, které se ve světě odehrály v době před krizí. Můžeme si například vzpomenout na zpronevěru finančních prostředků obchodníkem na plný úvazek jedné z největších francouzských bank Societe Generale. Jerome Carviel nejen systematicky ničil společnost, ale veřejnosti jasně ukázal všechny nedostatky v práci největšífinanční organizace. Situace jasně ukázala, jak volně mohou obchodníci se zaměstnanci nakládat s finančními prostředky firem, které je najaly. To podnítilo krizi v roce 2008. Mnozí spojují důvody vzniku situace s finanční pyramidou Bernarda Madoffa, která posílila negativní trend globálního akciového indexu.

Globální finanční krizi v roce 2008 zhoršila aflace. Jde o prudký nárůst cen zemědělsko-průmyslových produktů. Cenový index FAO se systematicky zvyšuje na pozadí poklesu globálního akciového trhu. Index dosáhl vrcholu v roce 2011. Společnosti po celém světě ve snaze nějak zlepšit svůj vlastní stav začaly souhlasit s velmi riskantními transakcemi, které nakonec přinesly velké ztráty. Dá se říci o snížení objemu nákupů zboží z automobilového průmyslu. Poptávka klesla o 16 %. V Americe to bylo - 26 %, což vedlo ke snížení poptávky po výrobcích metalurgie a dalších příbuzných odvětví.

Posledním krokem k chaosu byl růst sazby LIBOR v Americe. Událost se odehrála v souvislosti s oslabením dolaru v období let 2002 až 2008. Problém je v tom, že v době rozkvětu ekonomiky a při jejím vývoji neuvěřitelně rychlým tempem by nebylo od věci přemýšlet o alternativa k dolaru.

Důsledky krize z roku 2008 pro globální ekonomiku

Globální ekonomika čas od času zažívá vzestupy a pády. V historii jsou události, které mění směr ekonomického života. Finanční krize v roce 2008 zcela obrátila světovou ekonomiku vzhůru nohama. Při pohledu na situaciglobálně se světová ekonomika po chaosu stala jednotnější. Mzdy v průmyslových zemích, které byly během hospodářské krize sníženy, se téměř plně zotavily. To ve své době umožnilo rehabilitovat rozvoj světového průmyslu v kapitalistických státech. Významný vzestup byl zaznamenán v zemích, které se teprve začínají rozvíjet. Globální deprese pro ně byla jedinečnou příležitostí, jak realizovat svůj potenciál na světovém trhu. Zaostalé státy, které nebyly přímo závislé na burzách a dolaru, nemusely situaci řešit. Svou energii nasměrovali k vlastnímu rozvoji a prosperitě.

Centra akumulace zůstala v USA, EU a Spojeném království, což vedlo k průmyslovému boomu. Technologická složka se začala zlepšovat, což pokračuje dodnes. Mnoho zemí revidovalo své politiky, což umožnilo vybudovat spolehlivou ekonomiku pro budoucnost. Pro některé státy měla krize velmi působivé pozitivní dopady. Například země, které byly kvůli situaci ve světě odříznuty od externího financování, dostaly příležitost ozdravit domácí ekonomickou aktivitu. Vláda, která zůstala bez materiálních dodávek zvenčí, musela zbytek rozpočtu nalít do domácích sektorů, bez nichž nelze zajistit minimální komfort životní úrovně občanů. Směry ekonomiky, které dříve zůstávaly mimo zónu vlivu, se tedy dnes změnily.

Jaká bude situace v roce 2015, zatímcozůstává záhadou. Někteří ekonomové jsou přesvědčeni, že současná situace ve světě je jakousi ozvěnou krize z roku 2008, jednoho z barevných, ale plně rozvinutých důsledků globální deprese. Situace připomíná krizi z roku 2008. Důvody se sbíhají: