Postup při reorganizaci podniku zahrnuje soubor opatření, jejichž cílem je zabránit úpadku společnosti, zlepšit její finanční pozici a konkurenceschopnost. Na konci řízení obdrží dlužný podnik finanční zdroje, které mu umožní splnit jeho peněžní závazky a obnovit normální platební schopnost.
Když se postup provádí
Situace, ve kterých je vyžadován postup reorganizace podniku, jsou:
- Společnost se snaží najít způsoby, jak získat vnější pomoc pro následnou cestu z krize. Věřitelé nezahajují konkurzní řízení.
- Žádost předložená organizací k arbitrážnímu soudu uvádí skutečnost úpadku a jsou podány návrhy na použití sanitace.
- Úsudek o hygieněpřijata na základě žádostí obdržených od věřitelů dlužnické společnosti.
V závislosti na závažnosti krizové situace a kritériích pro poskytování finanční podpory zajišťuje reorganizace podniku:
- Reorganizace podniku v procesu reorganizace beze změny právního statutu. Možnost použitelná v dočasné krizi k obnovení platební schopnosti;
- Reorganizace společnosti se změnou právního postavení. Tato metoda se používá, když je organizace v beznadějné krizové situaci.
Zlepšení situace beze změny právního stavu lze provést na úkor přidělených rozpočtových prostředků (pro orgány státní správy), účelového bankovního úvěru (vystaveného na základě auditorského výroku), vydáním cenných papírů, preferenční zdanění nebo převod dluhů na jinou organizaci, která souhlasila s účastí na rehabilitaci dlužníka.
Formuláře nápravy
Existuje několik forem reorganizace podniku. Toto je:
- Sloučit. Dlužná společnost se spojí s finančně stabilnější organizací se ztrátou právního postavení. Podniky v jednom odvětví se spojují horizontálně, v příbuzných odvětvích - vertikálně. Fúze konglomerátu je spojením společností, které se nepřekrývají.
- Oddělení. Používá se ve vztahu ke společnostem specializujícím se na výrobu diverzifikovaných činností.
- Absorpce. Při sloučení s dlužnou společností sanatoriumzískává část aktiv a soubor majetku problémové společnosti, která získává statut dceřiné společnosti a zůstává jako právnická osoba.
- Reregistrace do akciové společnosti. Rozhodnutí činí zakladatelé, kteří musí poskytnout základní kapitál v minimální výši stanovené současnou legislativou.
- Privatizace. Požadováno během reorganizace státních společností.
- Pronajímám. Metoda je aplikována na státní podniky převedené na členy kolektivu pracovníků současně s dluhy.
Finanční analýza
Finanční analýza před reorganizací podniku je postup, který provádí speciálně sestavená komise, jejímž cílem je prostudovat ekonomickou a finanční situaci dlužnické společnosti na základě ukazatelů jejího majetkového stavu a činnosti. Výpočet hodnoty oběžných aktiv, celkové hodnoty majetku, investovaného do majetku vypůjčených a vlastních prostředků se provádí podle rozvahy.
Při finanční analýze podniku jsou zveřejněny pohledávky a závazky, zkoumá se solventnost a likvidita společnosti na začátku a na konci účetního období. Zvažuje se vztah s hlavními dodavateli, jejich ochota spolupracovat a podporovat prováděnou restrukturalizaci.
Likvidní aktiva podniku a stupeň jejich dostatku/nedostatečnosti ke splnění požadavků věřitelů v rámci stanovených dohodnačasování.
Klíčové ukazatele likvidity se určují na základě zůstatku na účtech dlužníka a výše dluhů u jakéhokoli typu půjček.
Všechny druhy nákladů jsou analyzovány za účelem zjištění možnosti jejich dalšího využití, prodeje nebo pronájmu. Komise identifikuje množství dostupných surovin, opotřebovaných a nízkohodnotných položek, paliva a dalších hmotných a komoditních aktiv, která nesouvisejí s výrobním procesem.
Členové komise Centra pro finanční ozdravení podniků na základě informací získaných z analýzy vyvozují závěry a připravují návrhy na způsoby a formy reorganizace, materiální, technické a finanční zdroje zdrojů pro následnou realizaci projektů.
Metody nápravy
V závislosti na závažnosti krize jsou volena opatření, která zabrání úpadku a likvidaci. Solventnost je obnovena dvěma způsoby: defenzivní a útočnou.
Obranná metoda
Při použití ochranné metody:
- Omezení a investice.
- Posílení podnikových struktur.
- Likvidace nerentabilních odvětví.
- Snížení produkce.
- Reorganizace rozvahy, nezávisle prováděná podnikem.
Urážlivá metoda
Metoda zahrnuje několik technik:
- Prodlouženípracovní síla a objem výroby.
- Modernizace výrobních a technických procesů.
- Zavádění nových technologií, které jsou ekonomicky přínosné.
- Rozšíření nabídky služeb a zboží.
- Rozvoj nových trhů.
- Zlepšit kvalitu služby nebo produktu.
- Zvýšení konkurenceschopnosti.
Věřitelé nebo rozhodčí soud rozhodují o použití konkrétní metody na základě finanční a ekonomické analýzy podniku.
Položky plánu obnovy podniku
Dlužnická společnost společně s věřiteli sestaví plán řešení před zahájením soudního řízení, který obsahuje:
- Informace o aktuální ekonomické a finanční situaci a struktuře organizace, přítomnosti poboček a podniků, jejich právního postavení.
- Cíle reorganizace a opatření, která budou přijata ke zvýšení úrovně solventnosti společnosti (prodej a pronájem majetku, restrukturalizace, odstranění nebo reprofilace nerentabilních odvětví, snížení počtu zaměstnanců, změny podmínek úvěrů), časový rámec pro jejich implementaci.
- Výpočet finanční částky potřebné pro plánovaný zákrok.
- Stanovení zdrojů finančních prostředků pro realizaci opatření zaměřených na finanční ozdravení v případě úpadku, včetně závazků věřitelů nebo investorů, rozpočtových zdrojů, bankovních úvěrů.
- Zkoumání podmínek, za kterých věřitelé a investořisouhlasit s účastí na rehabilitaci v přípravném řízení: pronájem nebo nákup majetku a finančních prostředků společnosti, převod pohledávek a dluhů věřitelů na investory, likvidace části produktů.
- Důsledky implementovaného akčního plánu na obnovu podniku jsou předpokládané ztráty a zisky, migrace finančních prostředků ve vykazovaném období.
Po obdržení schvalovacího posouzení věřitelů je sestavený plán zaslán hospodářskému soudu ke schválení. Otázka úpadku organizace je vznesena, pokud do šesti měsíců od data rozhodnutí o reorganizaci nebyl plán předložen ke schválení soudu.
Důsledky rehabilitačního postupu
Maximální doba předsoudní rehabilitace je jeden rok. Oprávněný orgán ji může v určitých situacích prodloužit nejvýše na šest měsíců.
Věřitelé obdrží zprávu a seznam požadavků od manažera dva týdny před koncem sanitačního procesu. Za účelem posouzení zprávy je svolána schůze, která učiní jedno z následujících rozhodnutí:
- Plnění vypracovaného plánu včetně hledání investic a dokončení procedury směřující k obnovení bonity a solventnosti organizace.
- Podání návrhu soudu na předčasné ukončení procesu z důvodu obnovení platební schopnosti a zahájení vyrovnání s věřiteli; prodloužení rehabilitačního období; uznání úpadku společnosti a zahájení likvidace právnické osoby.
- Závěr světového rozhodnutí.
Zvažuje se rehabilitaceUspokojivé, pokud na základě výsledků jeho implementace výkonnostní ukazatele organizace naznačují zvýšení likvidity, přítomnost ziskovosti, solventnosti, tedy konec finanční krize.
