Stát se úspěšným obchodníkem není snadné, a proto je pro získání stabilního příjmu z měnových spekulací potřeba více než roční praxe. Vývoj finančních trhů je úvodem do makroekonomie, studiem technické analýzy a prací na sobě. Nejdůležitější je však vytvořit obchodní strategii, která nebude 100% fungovat, pokud obchodník neví, jak volatilitu analyzovat a využít.
Co je volatilita
Když ovládáte obchodování, hledáte odpovědi na mnoho otázek, mezi nimiž je vždy jedna základní: "Co je to volatilita?" Určuje počet bodů, které cena za určitý čas prošla. Například během dne může kurz EUR/USD vzrůst nebo klesnout o 80-100 bodů – to je velikost jeho volatility. Být na trhu, neměli byste být překvapeni podobnými pohyby: změna tohoto měnového páru o 140 bodů znamená změnu ceny eura vůči dolaru pouze o 1 %.
Rozpětím fluktuace analyzovaného finančního nástroje je volatilita, jejíž definice je důležitá pro úspěšné obchodování. Pokud je tento ukazatel vysoký, obchodník by mělpochopit, že pravděpodobnost dosažení zisku se zvyšuje v souladu s rizikem. Opačná situace je, když je na grafu flat a volatilita je pouze 5-15 bodů. V takových podmínkách je pro skalpery pohodlné pracovat. Při střední a vysoké volatilitě je vhodné kreslit trendové čáry a předpovídat pohyb cen finančních nástrojů.
Co ovlivňuje volatilitu
Cena se mění z několika důvodů:
- Aktivita účastníků trhu. K ostrým cenovým výkyvům dochází, když kupující a prodávající bojují o dohodu. Tak se vytvoří vzestupný nebo sestupný trend v závislosti na tom, kdo tento boj vyhraje.
- Výstup makroekonomických statistik. Ekonomický kalendář obsahuje nejdůležitější ekonomické události všech vyspělých zemí: zveřejnění dat o produkci, trhu práce, změny úrokové sazby. Rozdíl mezi skutečnými a předpokládanými čísly způsobuje násilnou reakci obchodníků, což ospravedlňuje rostoucí volatilitu.
- Obchodní relace. Většina transakcí se uzavírá ráno, kdy je otevřena londýnská burza – v tomto období je dodržována maximální volatilita většiny finančních instrumentů. Během americké obchodní seance jsou obchodníci méně aktivní, pokud nejsou žádné makroekonomické zprávy. Během asijských a tichomořských seancí roste volatilita měnových párů, ve kterých je přítomen japonský jen, australský a novozélandský dolar.
- Obecný stav ekonomiky. Všechny zeměvzájemně spolupracují, což vede k jejich vzájemnému ovlivňování. Například při investování do australského dolaru musíte vzít v úvahu, že je velmi náchylný na negativní změny v čínské ekonomice, protože tyto dvě země jsou blízkými partnery. Sucho může vést k poklesu novozélandského dolaru, protože ekonomika tohoto státu je založena na prodeji zemědělských produktů. Volatilita měny je tedy určována základními metodami, které pokrývají vše: výsledky jednání mezi hlavami států, zápisy z jednání centrálních bank, krize v jakémkoli odvětví, přírodní katastrofy a další.
Charakteristiky volatility
Abyste vytvořili úspěšnou obchodní strategii, stojí za to podrobně porozumět konceptu „volatility“. Co to je, jaké má vlastnosti. Za prvé se vyznačuje stálostí – nejčastěji se volatilita nemění po dlouhou dobu, dokud nenastane skutečně významná ekonomická událost. Analýzou kalendáře odchozích statistik tedy můžeme předpokládat, že kolísání cen páru EUR/USD nezmění svůj rozsah, dokud nebudou zveřejněny Nonfarm payrolls.
Zadruhé, volatilita je cyklická – prudké výkyvy jsou nahrazeny menšími změnami cen, po kterých opět dochází k prudkým skokům v důsledku určitých fundamentálních faktorů. Za třetí, volatilita opce nebo měnového páru často směřuje k průměru. Pokud je například typické, že pár USD/JPY překročí 80bodů, pak se na tuto hodnotu vrátí pokaždé po dosažení nových extrémů.
Hodnota volatility
Porozumění volatilitě – co a jak ji využít ve svém obchodování, může obchodník zvýšit své šance na zisk, protože bude opatrnější při výběru vstupního bodu na trh. Volatilita pomáhá vypočítat míru rizika plánované transakce, protože je nutné vidět přibližné hranice pro aktuální pohyb cen. To dává jasnou představu o tom, kde by měl být ochranný příkaz a kde bude pozice uzavřena se ziskem.
Obchodník by si měl být vědom toho, že nejvolatilnější finanční nástroje poskytují více příležitostí k výdělku, avšak rizika u takových transakcí se také výrazně zvyšují. Pro začátečníky je lepší zvolit si „klidné“měnové páry, aby se naučili analyzovat změny volatility, odfiltrovat šum trhu a falešné signály, načež mohou svou obchodní taktiku učinit agresivnější.
Jak si sami vypočítat volatilitu
Výpočet volatility je velmi jednoduchý, podívejme se na příklad. Intradenní obchodník potřebuje vědět, o kolik pipů se cena může posunout za hodinu a den. K tomu potřebuje analyzovat historii chování daného finančního nástroje. Pro zjednodušení postupu otevře týdenní graf a vypočítá rozdíl mezi High a Low hodnotou poslední uzavřené svíčky. Tuto hodnotu potřebuje vydělit 5, aby určil počet bodů, které cena za jeden den překonala. Chcete-li zjistit hodinovou volatilitu, hodnotu vydělte 120 (524).
Pokud si obchodník zaznamená tuto statistiku, bude brzy schopen vidět určitou pravidelnost změn volatility, určit standardní průměrný rozsah pohybu ceny pro použitý finanční nástroj, což mu značně usnadní práci a pomůže zlepšit jeho obchodování strategie.
Ukazatele volatility
Ukazatele pro určení síly volatility jsou standardní a jsou k dispozici v obchodním terminálu. Nejjednodušší možností jsou exponenciální klouzavé průměry. Čím dále je linie od svíček, tím silnější je volatilita tohoto měnového páru. Klouzavé průměry konkurují Bollingerovým pásmům. Tento indikátor volatility se skládá z několika čar, které se sbíhají, když je indikátor nízký, a divergují, když se rozsah kolísání cen zvyšuje.
Třetí možností pro výpočet volatility je ATR, která využívá rozdílu v cenách (aktuální vysoké a nízké) k budování své image. Čím větší je toto číslo, tím větší je volatilita. Graf ATR nezobrazuje trend, ale nárůst nebo pokles rychlosti změny ceny. Každý z těchto ukazatelů lze upravit podle vašich potřeb tak, aby analyzovaná data byla co nejpřesnější.
Pomocí volatility
Abyste mohli profitovat z finančních trhů, je důležité využívat změny volatility moudře. Jeho nárůst zvyšuje nejen potenciálzisk, ale i riziko. Pro začátečníky je nejlepší vybrat si měnové páry, jejichž grafy neznázorňují prudké skoky, které jasně vyřadí nezkušené obchodníky z trhu. Chcete-li správně používat volatilitu, musíte znát následující:
- Pokud je na grafu plochá rovina a rozsah cenových fluktuací zůstane po dlouhou dobu nezměněn, pak bychom měli očekávat, že se volatilita brzy prudce zvýší. Pečlivě si prohlédněte ekonomický kalendář, abyste mohli včas zadávat čekající objednávky.
- Obchodní systém by měl zohledňovat změny v chování finančního nástroje – „Stop loss“by měl být umístěn mimo hlukovou zónu a zohledňovat možné zvýšení volatility – tím se eliminuje pravděpodobnost, že budete prostě být „vyřazen“z trhu. Například při obchodování EUR vůči USD pečlivě vybírejte úroveň, na kterou bude ochranný příkaz zadán – v rozmezí 80 bodů. Pokud cena během londýnské nebo americké seance vzrostla nebo klesla o daný počet bodů, pak v ten den již nemá cenu pozici otevírat. Pamatujte také, že potenciální zisk musí být alespoň dvojnásobkem ztrát.
- Když je volatilita vysoká, snižte objem otevřených transakcí – neriskujte zbytečně svůj kapitál.
Úpravou své obchodní strategie na základě informací, které obdržíte, budete schopni odstranit většinu falešných signálů a najít opravdu dobré vstupní body na trh. Položením otázky: "Volatilita - co to je?", vyby se neměl spokojit s pouhou definicí tohoto pojmu. Schopnost analyzovat a aplikovat ji ve vašem obchodování je klíčem ke zvýšení příjmu z práce na finančních trzích.