Pro stabilnější a efektivnější fungování podniku je nutné analyzovat stav jeho práce. Finanční ukazatele získané jako výsledek studie pomáhají najít slabé články v činnosti organizace a umožňují určit přínosy jejích akcí. Právě tyto údaje poskytují podrobný obraz o stavu věcí ve společnosti.
Finanční situace (pozice) podniku závisí především na poměru vypůjčeného kapitálu k vlastnímu kapitálu. V tomto ohledu určete:
- koeficient (úroveň) finanční autonomie - při výpočtu podílu vlastního kapitálu na celkové výši prostředků organizace;
- koeficient (úroveň) finanční závislosti - zde se bavíme o tom, jaký podíl na celkové výši hotovosti společnosti tvoří vypůjčený (vypůjčený) kapitál. Ukazatel lze vypočítat z hlediska časových rámců. To znamená, že je přípustné a možné stanovit tento index na základě dlouhodobéhonebo krátkodobě vypůjčené prostředky;
- úroveň (poměr) finančního rizika, také známý jako pákový efekt finanční páky – zde se uvažuje poměr vypůjčených prostředků k vlastnímu kapitálu. Zároveň existuje i jiný název pro tento index – poměr finanční aktivity.
Proto platí, že čím vyšší je hodnota prvního podílu, tím lepší a stabilnější je finanční situace (pozice) podniku, uvažujeme-li jej z hlediska úvěrových dluhů a vlastního kapitálu. V ideálních systémech by váha tohoto indikátoru měla mít tendenci k jedné.
K určení ziskovosti přilákání finančních prostředků a kapitálu zvenčí se používá další ukazatel – jde o efekt finanční páky. Tento index ukazuje, o kolik se zvýší návratnost vlastního kapitálu podniku, pokud budou přitahovány vypůjčené prostředky.
Finanční ukazatele, které naprosto přesně odrážejí stav věcí v podniku, jsou ukazatele solventnosti. Jednoduše řečeno, tato data ukazují, jaká je pravděpodobnost, že společnost splatí své krátkodobé dluhy.
Solventnost se posuzuje na základě údajů o likviditě jejích oběžných aktiv – schopnosti splácet závazky z úvěrů a dluhů pomocí aktiv společnosti.
Pro analýzu se používají následující finanční poměry:
- běžná likvidita – také nazývanáindex pokrytí. Charakterizuje schopnost organizace splácet krátkodobé úvěrové závazky vlastními dostupnými oběžnými aktivy;
- střední (rychlá) likvidita – ukazuje, jak je možné splácet závazky svými termínovanými aktivy (hotovost na provozních účtech organizace, zásoby ve skladech, krátkodobé dluhy dlužníků);
- absolutní likvidita - konečná hodnota tohoto ukazatele popisuje, jaká je pravděpodobnost splacení krátkodobých úvěrových půjček z prostředků umístěných na zúčtovacích účtech společnosti a jiných finančních investic umístěných na krátkou dobu.
Tyto finanční ukazatele jsou nejdůležitější při výpočtu solventnosti a finanční pozice (stavu) podniku.
