Finanční ukazatele jsou klíčem k úspěšné analýze platební schopnosti společnosti

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-02-12 05:01

Pro stabilnější a efektivnější fungování podniku je nutné analyzovat stav jeho práce. Finanční ukazatele získané jako výsledek studie pomáhají najít slabé články v činnosti organizace a umožňují určit přínosy jejích akcí. Právě tyto údaje poskytují podrobný obraz o stavu věcí ve společnosti.

Finanční situace (pozice) podniku závisí především na poměru vypůjčeného kapitálu k vlastnímu kapitálu. V tomto ohledu určete:

• koeficient (úroveň) finanční autonomie - při výpočtu podílu vlastního kapitálu na celkové výši prostředků organizace;
• koeficient (úroveň) finanční závislosti - zde se bavíme o tom, jaký podíl na celkové výši hotovosti společnosti tvoří vypůjčený (vypůjčený) kapitál. Ukazatel lze vypočítat z hlediska časových rámců. To znamená, že je přípustné a možné stanovit tento index na základě dlouhodobéhonebo krátkodobě vypůjčené prostředky;
• úroveň (poměr) finančního rizika, také známý jako pákový efekt finanční páky – zde se uvažuje poměr vypůjčených prostředků k vlastnímu kapitálu. Zároveň existuje i jiný název pro tento index – poměr finanční aktivity.

Proto platí, že čím vyšší je hodnota prvního podílu, tím lepší a stabilnější je finanční situace (pozice) podniku, uvažujeme-li jej z hlediska úvěrových dluhů a vlastního kapitálu. V ideálních systémech by váha tohoto indikátoru měla mít tendenci k jedné.

K určení ziskovosti přilákání finančních prostředků a kapitálu zvenčí se používá další ukazatel – jde o efekt finanční páky. Tento index ukazuje, o kolik se zvýší návratnost vlastního kapitálu podniku, pokud budou přitahovány vypůjčené prostředky.

Finanční ukazatele, které naprosto přesně odrážejí stav věcí v podniku, jsou ukazatele solventnosti. Jednoduše řečeno, tato data ukazují, jaká je pravděpodobnost, že společnost splatí své krátkodobé dluhy.

Solventnost se posuzuje na základě údajů o likviditě jejích oběžných aktiv – schopnosti splácet závazky z úvěrů a dluhů pomocí aktiv společnosti.

Pro analýzu se používají následující finanční poměry:

• běžná likvidita – také nazývanáindex pokrytí. Charakterizuje schopnost organizace splácet krátkodobé úvěrové závazky vlastními dostupnými oběžnými aktivy;
• střední (rychlá) likvidita – ukazuje, jak je možné splácet závazky svými termínovanými aktivy (hotovost na provozních účtech organizace, zásoby ve skladech, krátkodobé dluhy dlužníků);
• absolutní likvidita - konečná hodnota tohoto ukazatele popisuje, jaká je pravděpodobnost splacení krátkodobých úvěrových půjček z prostředků umístěných na zúčtovacích účtech společnosti a jiných finančních investic umístěných na krátkou dobu.

Tyto finanční ukazatele jsou nejdůležitější při výpočtu solventnosti a finanční pozice (stavu) podniku.