V pro zemi složitém období se z televizních obrazovek stále častěji ozývají výrazy „devalvace“. Jaká je zjednodušeně devalvace rublu? Tato otázka zajímá mnoho Rusů, zejména ty, kteří splácejí úvěr nebo chtějí ušetřit své úspory při kolísání směnných kurzů. Podívejme se na tento koncept podrobněji, dotkněte se historie devalvace, typů tohoto procesu a toho, jak ušetřit své úspory v obtížných ekonomických podmínkách.
Co tento pojem znamená
Devalvace je znehodnocení národní měny (v tomto případě ruského rublu) ve vztahu k penězům jiných zemí a hodnotě zlata. Pro objektivní srovnání jsou brány nejen hlavní světové měny (dolar a euro), ale také více než 15 národních měnových jednotek jiných zemí.
Pojem devalvace lze vysvětlit jiným způsobem. V důsledku určitých ekonomických a politických procesů stoupá kurz ostatních měn vůči národní. Například k poslední devalvaci rublu v Rusku došlo v první polovině roku 2014. Kurz dolaru vůči rublu poté kleslod 35 rublů do 31 za jeden americký dolar. Po revalvaci (koncept reverzní devalvace, to znamená posílení národní měny) začala devalvace. To vedlo k tomu, že za dolar bylo již dáno 60-65 rublů. Procento devalvace ruského rublu dosáhlo téměř 100 %.
Obecně je ale třeba mít na paměti, že v tomto případě je tento koncept spíše rozšiřitelný, protože takový stav ekonomiky v Ruské federaci se protahuje. Devalvace rublu v Rusku byla v posledním čtvrtstoletí pozorována s určitou mírou závažnosti. To naznačuje, že se v ekonomice země něco nedaří.
Historie devalvace v Rusku
Je zajímavé sledovat osud národní měny v minulém století, abychom pochopili příčiny a důsledky devalvace rublu. Ve kterém roce se tento jev poprvé stal v Rusku? Nejsilnější ekonomika světa byla vážně otřesena v roce 1914, tedy s vypuknutím první světové války. Předtím byla národní měna volně směňována za zlato za 0,7 gramu za rubl. Byla to doba rozkvětu ruské ekonomiky, trh Ruské říše v roce 1913 zahrnoval 170 milionů lidí (zatímco populace celé Evropy tehdy nepřesáhla 300 milionů). Pak to bylo Rusko, které mělo všechny předpoklady stát se lokomotivou hospodářského rozvoje 20. století.
Krátce po začátku první světové války však bezplatná směna za zlato skončila. Stát byl nucen vydávat peníze, které nebyly ničím podloženy. Pokud tedy v roce 1914 bylo v oběhu 2,4 miliardy rublů, pak v roce 1916 to bylo již 8 miliard, což vyvolalo vážnou inflaci. S nástupem bolševikůvšechno nevyšlo. Jedinou akcí nové vlády bylo zvýšení peněžní zásoby. Rychlost tisku nových (již sovětských) platebních značek byla taková, že peněžní zásoba musela být v roce 1922 snížena 10 tisíckrát a v roce 1923 100krát. V roce 1932 již sovětský rubl nebyl kotován v zahraničí a vyměňován za zlato.
Měnová reforma z roku 1961 je kombinací devalvace a denominace. Peníze byly vyměněny za nové v poměru 10 ku 1. Další reforma - Pavlovská - proběhla již v roce 1991. To pomohlo částečně vyřešit problém nedostatku na komoditním trhu. Všechny bankovky v hodnotě 50 a 100 rublů podléhaly výměně, na to byly přiděleny pouze tři dny, limit byl 1 000 rublů. Všechny ostatní bankovky této nominální hodnoty „shořely“.
Od samého začátku nového ruského rublu to také nefungovalo příliš dobře. V mladém Rusku se tisklo tolik peněz, že to vedlo k hyperinflaci. Další reforma - 1993. Až v roce 1997 byla hyperinflace zastavena. Byla provedena denominace, která přivedla ruský rubl do jeho současného stavu. Denominace tedy ve dvacátém století činila 500 bilionůkrát. V 21. století zažívá ruský rubl relativně klidné časy.
Devalvace=inflace
Mohli byste si myslet, že devalvace je něco jako inflace. V obou případech národní měna znehodnocuje. Tyto pojmy mají něco společného, ale přesto se v podstatě liší. Inflace se tedy nazývá znehodnocení peněz ve státě a devalvace anoklesnout vůči ostatním světovým měnám. Pokud je země závislá na dovozu, pak devalvace obvykle vede k inflaci. Tento ekonomický mechanismus je podrobněji vysvětlen níže. V současné době jsou v Rusku tyto jevy tak silně propojeny, že znehodnocení okamžitě vyvolává nárůst cen produktů a služeb pro obyvatelstvo.
Co určuje směnný kurz
Příčiny devalvace rublu a dalších peněžních jednotek je třeba hledat v přírodních zákonech ekonomiky. USA, Velká Británie, Francie, Německo mají velmi silné ekonomiky. Tyto země jsou méně (ve srovnání s Ruskem) závislé na exportu surovin. Rusko ale není hlavním dodavatelem surovin pro Západ. Prodej ropných produktů v národním hospodářství tvoří méně než 30 % exportu. Vývoz ropy a ropných produktů v ruském HDP tak činí méně než 10 %. Ale ani ne taková úplná závislost na prodeji černého zlata výrazně ovlivňuje stabilitu ruského rublu.
Ostatní vyspělé země se nespoléhají na export surovin, ale na dodávky high-tech služeb a zboží do zahraničí. Rusko se také zabývá prodejem zbraní (druhé místo na světě po Spojených státech) a high-tech zboží a služeb (prodej nosných raket pro USA). Ale například Spojené království má v tomto sektoru 10 % trhu. To je stejné jako v Ruské federaci ve vývozu ropných produktů. Ve Spojeném království tento přístup přináší vysoké příjmy, protože se jedná o zboží s vysokou přidanou hodnotou.
Podobná situace je i v jiných zemích. Strukturaexport západních států se skládá převážně z průmyslového zboží. To znamená, že v případě změny nákladů na suroviny utrpí jejich ekonomiky v menší míře. To platí zejména, vezmeme-li v úvahu situaci v krátkodobém horizontu. Vyspělé země utrpí ztráty pouze v případě, že ceny budou nadále klesat nebo zůstanou nízké po dlouhou dobu. Ale negativní důsledky pro Západ jsou v tomto případě střednědobé a dlouhodobé.
Zde můžete sledovat celý řetězec událostí. Za prvé, nízké ceny snižují příjem exportérů ropy a ropných produktů, včetně Ruska, kvůli nedostatku financí jsou zmrazeny velké projekty. Pak zmrazení těchto projektů sníží náklady na ocel, obilí, rudu a tak dále. V důsledku toho nejen země, které dodávají černé zlato, snižují příjmy z exportu.
Než však například Spojené království pocítí dopad těchto negativních procesů, země vyvážející ropu jim již budou vystaveny. Národní měna těchto zemí se stane nestabilní, změní se již pod vlivem některých prognóz, fám a očekávání. Pokles cen ropy má proto negativní dopad na ekonomiky většiny rozvinutých zemí, ale je to rubl, který znehodnocuje.
Typy devalvace peněz
Devalvace rublu a jakékoli jiné národní měny může být otevřená nebo skrytá, přirozená nebo umělá. Tyto druhy se často prolínají. K přirozenému znehodnocování peněz dochází na pozadí několika makro- a mikroekonomických faktorů, ekonomické situace země obecně. Umělé (na rozdíl od přirozeného) již zahrnuje zásahy oficiálních orgánů nebo spekulantů. Vládu většinou nezajímá znehodnocování národní měny, ale spekulantům je to jedno, mohou vydělat jak na znehodnocení měny, tak na růstu ceny.
Otevřená devalvace je obvykle spojena s rozhodnutími Centrální banky Ruské federace nebo jiných oficiálních orgánů. Stalo se tak například v roce 1998, kdy se centrální banka rozhodla devalvovat rubl a oznámila to obyvatelům. Něco podobného se stalo v Kazachstánu v roce 2014. 11. února oznámila národní banka devalvaci měny. V některých případech dochází k devalvaci spolu s denominací. Tak tomu bylo v roce 1961 v SSSR. Formálně jednoduše nahradili staré peníze novými, ale objektivně obsah zlata v rublu a směnný kurz prudce klesly.
Skrytá devalvace není doprovázena oficiálními rozhodnutími vlády nebo centrální banky. Příklad lze uvést následovně. Začátkem roku 2017 Ministerstvo financí Ruské federace oficiálně oznámilo nákup cizí měny. Vědomě nebyl sledován cíl znehodnocení peněžní jednotky, ale výskyt tak velkého hráče skupujícího dolary vedl ke skrytému poklesu směnného kurzu rublu. Tato devalvace rublu v Rusku nebyla pro průměrného člověka tak nápadná.
Důvody devalvace
Hlavním důvodem devalvace je v poslední době právě pokles cen surovin a zejména ropy a ropných produktů. To bylo podrobně diskutováno výše. Příčinou devalvace se ale mohou stát i jiné procesy. Jedná se o ekonomické důvody aurčité akce hlavních hráčů na trhu. První soubor důvodů zahrnuje odliv kapitálu, pokles exportních cen, zhoršení ekonomické situace ve státě.
Druhá skupina důvodů souvisí s makroekonomickými faktory. Vláda snížením nákladů na měnu země zvyšuje atraktivitu vlastního zboží. Příkladem jsou kroky americké centrální banky, centrální banky západoevropských zemí a Japonska. Ale stojí za to si uvědomit, že za nepochopitelnými ekonomickými pojmy se skrývá vydání nezajištěné měny do oběhu.
Důležitým důsledkem takového jednání je nárůst globálního dluhu všech účastníků procesu (na výše uvedené mapě jsou uvedeny statistiky zahraničního dluhu států světa). Nyní je zahraniční dluh většiny rozvinutých zemí na velmi vysoké úrovni. To se stává hlavním problémem finančního regulátora. V budoucnu to může vést ke globálnímu inflačnímu šoku, jedinou otázkou je načasování začátku procesu.
Kdo má prospěch z pádu rublu
Zdá se vám, že devalvace rublu je negativní jev? Jen částečně. Veřejný sektor bude v důsledku devalvace stále dostávat očekávané výnosy, zaměstnancům státních podniků a důchodcům se nebudou zdržovat platy a důchody, podniky nezkrachují a budou fungovat dál. Pokles kupní síly se projevuje pouze u zboží dováženého ze zahraničí, protože prudce zdražuje.
Devalvace je výhodná i pro domácí výrobce. ruské zbožívýroba se stává konkurenceschopnou dovozu. Domácí produkce začíná růst, v důsledku toho rubl opět posiluje vůči dolaru. V tomto procesu jsou samozřejmě oběti. To jsou ti, kteří mají půjčku v dolarech nebo eurech, včetně hypotéky na byt. Co v takové situaci dělat? Zvažte to níže.
Jak předvídat devalvaci
Prognózy devalvace rublu jsou pouze prognózy, nelze tento proces předvídat se 100% přesností. Vede k tomu mnoho faktorů, včetně těch, které nelze ovlivnit. Například spekulace na devizovém trhu. Existuje pouze jeden závěr. Vždy musíte být připraveni na znehodnocení peněžní jednotky v podmínkách Ruské federace. Můžete se spolehnout na názory odborníků, ale ty se později nemusí vždy shodovat s realitou.
Co dělat s úsporami
Devalvace rublu je hrozbou, která se v moderních podmínkách neustále objevuje. Co má ale v takové situaci dělat obyčejný člověk? Jak ušetřit své úspory? Existuje několik zdravých způsobů, jak se chovat:
- Snažte se nebrat si půjčky v měně jiných států, a pokud je již máte, zkuste je převést na rubly.
- Ušetřete v různých měnách. To vám umožní počítat s tím, že alespoň jeden růst kompenzuje pád druhého. Klasické schéma: třetina úspor v dolarech, třetina - v rublech, třetina - v eurech.
- Vyplatí se vzít si půjčku (pokud je stále potřeba) nebo provádět velké nákupy pouze v měně, ve které osoba dostávápříjem.
- Jedním z nejlepších způsobů, jak pojistit kapitál, je nákup nemovitosti. Takové investice nepřinášejí velké příjmy, ale riziko jejich ztráty je minimální. Stojí za to říci, že nyní jsou investice do luxusních nemovitostí slibnější.
- Investice do zlata není tak dobrá. Pokud nakoupíte zlato a poté jej okamžitě prodáte, ztratíte přibližně 30 % svých prostředků. Aby se investice vrátila, musíte počkat, až její hodnota vzroste o 30 %, což může trvat roky nebo dokonce desetiletí.
- Pro nákup měny uvádí, že exportní technologie a vyrobené zboží jsou považovány za spolehlivé. Jedná se o Norsko, Švédsko, Japonsko, Čínu, Švýcarsko.
Prognóza pro aktuální rok
Dojde v Rusku k devalvaci rublu? Na tuto otázku lze s jistotou odpovědět kladně. Samozřejmě, že ruská měna čeká na devalvaci, otázka je zde spíše v načasování, a ne v samotné skutečnosti tohoto ekonomického procesu. Mnozí očekávali devalvaci rublu po volbách, ale odborníci uvedli, že k devalvaci pravděpodobně nedojde. A tak se také stalo. Dá se říci, že k prudkému propadu rublu rozhodně nedojde. Devalvace rublu v roce 2018 v Rusku je nepravděpodobný jev. Odborníci naznačují, že národní měna během roku 2018 dokonce posílí na 52,5 rublů za dolar.
