Finanční stabilita vyjadřuje odolnost společnosti a její schopnost přežít v konkurenčním prostředí. Je důkazem dobrého stavu zdrojů společnosti ve vykazovaném období, odráží schopnost společnosti volně a efektivně využívat své finanční zdroje při současném zajištění výroby produktů s přihlédnutím k nezbytným nákladům na tuto výrobu.
Hlavním úkolem managementu a managementu společnosti je schopnost zajistit její finanční stabilitu, přímé aktivity směrem k dosažení zisku.
Firma se nazývá udržitelnou, když vnější faktory ovlivňují aktivity podniku a je stále schopna normálně fungovat, plnit své závazky a své cíle a záměry.
Koncept finanční udržitelnosti
Finanční stabilita společnosti je stav, kdy je její solventnost v čase konstantní a kapitálová struktura má racionální poměr mezi zdroji,vlastněné a vypůjčené od společnosti.
Finanční stabilita je tedy charakterizována takovým poměrem zdrojů, ve kterém činnost společnosti odpovídá potřebám trhu a formuje potřeby jejího rozvoje do budoucna, který je odhalen v procesu analýzy finanční stability poměry podniku
Cíle analýzy
Hlavní cíle při analýze finanční stability společnosti jsou:
- průzkum ukazatelů solventnosti a finanční stability společnosti, identifikace porušení a jejich příčin;
- vývoj doporučení a způsobů, jak zlepšit finanční stabilitu, likviditu a solventnost;
- optimální využití zdrojů a stabilizace činností;
- předvídání budoucí výkonnosti a finanční stability v závislosti na poměru zdrojů ve společnosti.
Hlavní ovlivňující faktory
Mezi vnitřní faktory patří:
- náklady ve výrobním procesu a také poměr mezi podílem fixních a variabilních nákladů;
- racionální složení aktiv a výběr způsobů, jak je spravovat;
- racionální struktura zdrojů a správné řízení;
- dostupnost získaného kapitálu. Zvýšení objemu dluhového kapitálu zvyšuje finanční kapacitu společnosti, ale zároveň zvyšuje riziko nesplácení.
Při výpočtu ukazatelů finanční stability podniku je nutné vzít v úvahuvnější faktory:
- vliv ekonomické situace v zemi;
- konkurence na trhu;
- makroekonomické ukazatele;
- politika země (zásady hospodářské regulace, pozemková reforma, právo na ochranu spotřebitele);
- míra inflace.
Infobase
Informace pro analýzu jsou převzaty z účetních dat:
- rozvaha společnosti;
- výsledovka.
Bilance odráží na jedné straně existující aktiva společnosti, na druhé straně zdroje jejich financování. Ukazatele se odrážejí v peněžním vyjádření a lze je klasifikovat podle jejich složení.
Výsledovka zobrazuje celkové provozní údaje společnosti za vykazované období a také pořadí zisku nebo ztráty.
Odrůdy
Hlavní druhy lze prezentovat podle skupin kategorií:
- absolutní - společnost je zcela nezávislá na externích věřitelích, protože má dostatek vlastních prostředků;
- normal je nejpříznivější typ udržitelnosti, protože kromě vlastního kapitálu společnost využívá dlouhodobé úvěry na expanzi a rozvoj;
- nestabilní - platební schopnost společnosti je narušena, ale rovnováhu je možné obnovit navýšením vlastního kapitálu, snížením pohledávek a takézvýšení pracovního kapitálu;
- krize - společnost je na pokraji bankrotu. Úplný odchod z tohoto stavu bude znamenat snížení počtu rezerv a nárůst zdrojů jejich tvorby.
Hlavní kurz
Bilancovaný ukazatel finanční stability je ukazatel, který hodnotí strukturální podíl vlastních zdrojů na celkové výši všech prostředků společnosti. Odráží podíl dělení vlastních zdrojů celkovým zůstatkem za určité období. Vysoká úroveň ukazatele svědčí o finanční stabilitě a nezávislosti společnosti na vnějších věřitelích. Pro tento indikátor je minimální povolená úroveň 50–60 %.
Poměr finanční stability a vzorec výpočtu
Po zvážení obecné myšlenky tohoto indikátoru přejděme ke studiu metod pro jeho stanovení.
Sledovaný koeficient se vypočítá pomocí vzorce:
KFU=(řádek 1300 + řádek 1400) / řádek 1700.
Vzorec v jiném tvaru bude vypadat takto:
KFU=(SK + DK) / P, kde KFU - poměr finanční stability;
SK - vlastní kapitál, včetně dostupných rezerv;
DK - dlouhodobé úvěry a půjčky (závazky), jejichž splatnost je delší než 1 rok;
P – celkové závazky (jinak – rozvaha).
Normativní
Normativní koeficient finanční stability je v rozmezí od 0,8 až 0, 9.
Hodnota poměru větší než 0,9 označuje finanční nezávislost společnosti. Tato hodnota navíc naznačuje, že analyzovaná společnost se bude vyznačovat nárůstem ukazatelů solventnosti v dlouhém časovém období.
Pokud je zkoumaný poměr finanční stability pod normou 0,75, pak by tato situace měla být pro společnost velmi alarmujícím signálem. Může naznačovat riziko trvalé platební neschopnosti společnosti a také její finanční závislost na věřitelích.
Další ukazatele finanční stability
Můžete zvážit řadu dalších koeficientů:
- Poměr koncentrace dluhového kapitálu je definován jako rozdíl mezi hodnotou „1“a poměrem autonomie. Firmy s vysokým čistým jměním více přitahují věřitele, protože investoři věří, že mohou své investice získat zpět z vlastních zdrojů těchto firem.
- Poměr finanční závislosti je opakem poměru autonomie.
- Poměr kapitálové manévrovatelnosti popisuje jeho část, která je zaměřena na provádění současných činností. Jeho růst je vítán: čím vyšší, tím lepší finanční stabilita.
- Poměr vypůjčených a vlastních prostředků. Ukazuje, která část finančních prostředků společnosti je větší: vlastní nebo vypůjčená. Koeficient vyšší než 1 v situaci, kdy je společnost závislá na úvěrech společnosti.
- Poměr krytí aktuálních aktivvlastní pracovní kapitál. Optimální hodnota musí být rovna nebo větší než 0, 1.
Pokyny pro zlepšení finanční stability
V tržních podmínkách je klíčem k přežití a vytvoření stabilního finančního systému společnosti její stabilita. Udržitelnost označuje postavení zdrojů podniku, ve kterém je možné volně manipulovat s penězi, efektivně je využívat, zajistit nepřetržitý výrobní proces a prodej zboží a také zohlednit náklady na rozšíření a aktualizaci podnikání. Ukazatel finanční stability a vzorec pro jeho výpočet ovlivňují stabilitu systému společnosti.
Finanční stabilita je dána jak stabilitou ekonomického prostředí, ve kterém společnost působí, tak výsledky její činnosti, přizpůsobením se změnám faktorů prostředí.
Příležitosti k posílení financí společnosti mohou zahrnovat následující oblasti:
- zvýšení základního kapitálu vydáním akcií a akumulací nerozděleného zisku (platí, pokud společnosti během analyzovaného období nevzniknou nekryté ztráty, jinak nemůže poskytnout konkrétní výsledky);
- rozvoj chytré fundraisingové strategie;
- revize zásob; nadměrné zásoby mají negativní dopad na udržitelnost společnosti, přebytečné zásoby musí být zlikvidovány;
- zvýšení objemu práce na vymáhání pohledávek, což vede ke zvýšení podílu hotovosti společnosti, zrychlení obratu kapitálu;
- zrychlení obratu pohledávek a v důsledku toho i rytmičtější příjem finančních prostředků od dlužníků;
- zvýšení „bezpečné míry“z hlediska ukazatelů solventnosti atd.
Pro zlepšení finanční stability podniku je proto nutné hledat rezervy pro zvýšení míry akumulace vlastních zdrojů, poskytování hmotného oběžného majetku zdroji v osobním vlastnictví.
Závěr
Výzkum kategorie stability firem ve financích je velmi důležitou analýzou. O stabilitě firmy lze hovořit pouze v situaci, kdy její příjmy převyšují její výdaje, což se ukáže v procesu analýzy ukazatelů finanční stability. V případě, že společnost volně nakládá s hotovostí, je-li zaveden proces výroby a prodeje výrobků, pak bude taková společnost pravděpodobně klasifikována jako běžná stabilita. Zároveň budou hodnoty ukazatelů finanční stability odpovídat standardům.
Znalost aktuálního stavu finanční stability společnosti pomůže sestavit finanční a obchodní plán na prognózovaný rok. Kromě toho bude společnost schopna kvalifikovaně budovat svou úvěrovou politiku v souladu s cíli a aktuální finanční situací.
