Poměr pracovního kapitálu prozrazuje, zda má podnik dostatek vlastních prostředků, které jsou nezbytné pro jeho finanční stabilitu. Přítomnost kapitálu podnikatelského subjektu je jednou z nejdůležitějších podmínek efektivního fungování podniku. Patří do skupiny koeficientů, které určují finanční stabilitu organizace.
Akciové fondy ukazují úroveň likvidity a solventnosti a také to, jak je společnost v tuto chvíli schopna uhradit své závazky při realizaci oběžných aktiv. Zabezpečení vlastního pracovního kapitálu je nesmírně důležité pro pozitivní fungování podniku.
Pokud takový neexistuje, můžeme říci, že veškerý pracovní kapitál je tvořen z vypůjčeného kapitálu. To se stává, když je nedostatek vlastníchzdroje.
Poměr pracovního kapitálu má být vyšší než jedna desetina. Při menší hodnotě lze říci, že podnikatelský subjekt nemá dostatek vlastních peněz na financování běžné činnosti. Je třeba poznamenat, že hodnota tohoto ukazatele je velmi tvrdá, pro ruské podniky je velmi obtížné ji dosáhnout.
Poměr pracovního kapitálu se vypočítá následujícím způsobem:
Kosos=SobObSr / OA;
nebo Kosos=(SobKap - VneobA) / BothA;
nebo Kosos=(KR + DBP + RPR - VNA) / BothA, kde:
- CobObSr jsou vlastní prostředky;
- SobCap - equity;
- VneobA – dlouhodobý majetek;
- KR – výsledek části o kapitálu a rezervách;
- DBP – příjem v budoucích obdobích;
- RPR – rezervy na budoucí výdaje;
- Oba jsou oběžná aktiva.
Význam druhého vzorce je následující: rozdíl v čitateli je financování nejnízkolikvidnějších (dlouhodobých) aktiv s využitím nejstabilnějších zdrojů – našich vlastních. Kromě toho by měla zůstat část pracovního kapitálu, aby byla zajištěna finanční činnost společnosti.
Poměr oběžných aktiv k vlastním zdrojům lze také určit pomocí zůstatku:
Kosos=(490 -190)/290 (v řádcích).
Tento poměr neplatí v západních zemích. To bylo zavedeno do ruské praxe k určení bankrotu (nebo platební neschopnosti) ekonomické entity.
Faktory, které určují, kolik má ekonomický subjekt k dispozici vlastní prostředky, jsou odhaleny jako výsledek korelačních-regresních analýz. V důsledku toho jsou s uvažovaným koeficientem nejvíce propojeny následující:
- běžná likvidita;
- ziskovost prodeje;
- obrat zásob;
- produktivita práce.
Poměr pracovního kapitálu spolu s těmito ukazateli pomáhá sestavit celkový finanční obraz organizace. A to je nejdůležitější charakteristika podniku. Zjišťuje se tak konkurenceschopnost ekonomického subjektu, jeho potenciální příležitosti a posuzuje se i míra garance ekonomických zájmů samotné firmy a jejích partnerů. Pokud je podnik finančně stabilní, pak je mezi organizacemi stejného profilu schopen přilákat více investic, přijímat půjčky, vybírat si dodavatele a vybírat kvalifikované specialisty.
