Technická analýza akciového trhu. Základy technické analýzy

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Naposledy změněno: 2024-02-12 05:12

Technická analýza akciového trhu vám umožňuje posoudit rovnováhu sil mezi „býky“a „medvědy“v aktuálním čase. Technická analýza se objevila v důsledku toho, že obchodníci sledovali cenový graf a identifikovali pravidla chování vytvořená analýzou psychologie trhu, opakováním historie a dalšími faktory.

Technická analýza se provádí pomocí různých indikátorů. Většinu prognóz vytvářejí profesionální obchodníci po technické analýze.

Ruský trh cenných papírů je ve srovnání s trhy jiných zemí stále nedostatečně rozvinutý. Rozvoj akciového trhu přispívá k expanzi finančních nástrojů. Kromě toho existují různé typy akciových trhů. Primární akciový trh poprvé zahrnuje vydávání a umisťování nových cenných papírů. Sekundární akciový trh může být organizovaný nebo neorganizovaný. Akciové trhy jsou také klasifikovány podle území.

V závislosti na obchodovaných finančních nástrojích si obchodník vybírá brokerapřístup k obchodování. Hodnocení Forex brokerů vám umožňuje vyhodnotit počet finančních nástrojů, ke kterým má konkrétní broker přístup. Makléři mají různé provize a pracovní podmínky. Při výběru brokera pro obchodování je potřeba se dobře zamyslet. Hodnocení Forex brokerů zahrnuje srovnání brokerů ve všech důležitých aspektech práce.

Rozdíly mezi základní a technickou analýzou

Fundamentální analýza zahrnuje studium základních faktorů, které ovlivňují cenu během tiskových zpráv a v dlouhodobém horizontu. Mezi základní ukazatele patří: úroveň HDP, nezaměstnanost, změny v sazbě refinancování atd.

Technická analýza zahrnuje analýzu cenového grafu pomocí indikátorů, geometrických tvarů, cenové podpory a čar odporu. Technická analýza plněji zohledňuje psychologické aspekty hráčů v krátkodobém a střednědobém horizontu. Téměř všichni obchodníci používají tento typ analýzy, zatímco jen málo hráčů používá fundamentální analýzu, což je způsobeno nutností studovat velké množství dat, aby bylo možné vytvořit objektivní závěry.

Dokonce po vytvoření závěrů na základě fundamentální analýzy hledá obchodník pomocí nástrojů technické analýzy nejvhodnější vstupní bod na trh. Mnoho obchodníků používá speciální programy k provádění technické analýzy. Program analýzy akciového trhu zpravidla analyzuje graf a identifikuje signály z různých ukazatelů. nicméněMéně než většina obchodníků se zabývá analýzou grafů samostatně, bez použití dalšího softwaru. Technická analýza akciového trhu zahrnuje použití signálů z různých indikátorů, zatímco program dává signály pro jeden nebo dva indikátory a nebere v úvahu mnoho dalších faktorů, jako je zveřejnění důležitých zpráv atd.

Postuláty technické analýzy

Hlavní funkce trhu jsou následující:

v koncentraci volné hotovosti prodejem cenných papírů;
při získávání investic organizováním nákupu cenných papírů společnosti;
při zajištění jejich vysoké úrovně likvidity.

Akciový trh není tak abstraktní, jak by se mohlo zdát. Za cennými papíry nabízenými k prodeji jsou skutečné ekonomiky provozních organizací, které poskytují pracovní místa, vyrábějí zboží, práce nebo služby a platí daně.

Na akciovém trhu existují tři hlavní postuláty, které profesionální obchodníci používají k vytváření svých obchodních strategií:

Cena zohledňuje vše.
Cena se pohybuje směrově.
Historie se opakuje.

Cena zohledňuje vše. Stejně jako měna, Forex, akciový trh zohledňuje nejen stav ekonomiky země, ale také očekávání obchodníků. Očekávání jsou založena na fámách, zprávách a fundamentálních analýzách trhu a také na vnitřních informacích. Při analýze grafu obchodník používá své znalosti, informace, ukazatele a další prostředky analýzy k určenínejpravděpodobnější další směr pohybu cen.

Na cenu může mít vliv velké množství různých faktorů, např.: prohlášení politiků, přírodní katastrofa, očekávání důležitých zpráv atd. Všechny, naprosto všechny veřejně dostupné informace jsou již obsaženy v ceně.

Cena se pohybuje určitým směrem. Akciový trh, stejně jako trh Forex, podléhá trendům. To znamená, že cena se nikdy nepohybuje náhodně. To potvrzuje hlavní ukazatel technické analýzy – trend.

Historie se opakuje. Psychologie většiny hráčů předpokládá přítomnost určitých akčních scénářů, které se aktivují v různých situacích. Právě opakování historie přispívá k přidělení obecných pravidel pro provádění technické analýzy trhu.

Ukazatele technické analýzy

Technická analýza akciového trhu se provádí sestavením a použitím následujících ukazatelů:

trendová linie, úrovně podpory a odporu;
geometrické tvary;
technické indikátory skupiny oscilátorů;
technické ukazatele trendu.

Trendline

Pokud se cena pohybuje nahoru nebo dolů – takový pohyb lze nazvat trendem. Pokud se cena pohybuje do strany, jedná se o boční trend. Trend má několik cyklů: vznik, vývoj a dokončení. Obchodník hledá známky nastupujícího trendu, aby vstoupil na trh jeho směrem. Musíte opustit trh při prvním náznaku konce trendu.

Výskyt trendu v dlouhodobém horizontuperspektivu, zpravidla kvůli zásadním faktorům. Trend se tedy může vytvořit pod vlivem důležitých zpráv. Jeden z postulátů burzovního obchodování říká: nehrajte proti trendu nebo hrajte ve směru trendu. Pokud se obchodník pokusí hrát proti trhu, skončí ve ztrátě.

Vývoj trendu může trvat dlouho. Trendy mohou trvat měsíce i roky. Konec trendu je dán i fundamentálními faktory. Známkou jeho dokončení může být velký výkyv ceny v opačném směru, než je trend. Takové kolísání naznačuje, že pozici uzavřel velký hráč.

Pokud se podíváte na graf níže, můžete vidět klesající trend. Trendová čára v sestupném trendu se táhne podél cenových maxim. Při sestupném trendu se jeho čára táhne podél cenových minim.

K určení trendu používají obchodníci také další indikátory, jako jsou klouzavé průměry, ADX a další.

Úrovně podpory a odolnosti

Úroveň odporu je čára, které se cena několikrát dotkla a vrátila se zpět. Například linie trendu (v příkladu výše) slouží jako linie odporu. Obrázek ukazuje, že cena se dotýká trendové linie, ale neporušuje ji. V blízkosti trendové čáry je nutné vstoupit na trh ve směru trendu za předpokladu, že nejeví známky jeho dokončení.

Poté, co cena prorazí linii odporu, stane se tato linie úrovní cenové podpory. Tohle jezobrazeno v cenovém grafu níže.

Geometrické tvary

Pro technickou analýzu grafu se používají následující čísla: trojúhelník, obdélník, "vlajka" ("prapor"), "hlava a ramena", "trojitý vrchol", "dvojité a trojité dno", " podšálek“a další.

Všechny obrázky jsou rozděleny do dvou skupin: obrácené a pokračování. Vzorce zvratu ukazují obchodníkovi možnost zvratu současného trendu a vzorce pokračování naznačují jeho nejpravděpodobnější další pokračování. Nejčastěji se metoda geometrických tvarů nepoužívá sama o sobě, ale ve spojení s jinými prostředky analýzy.

Technická analýza akciového trhu, stejně jako trhu Forex, zahrnuje použití geometrických tvarů, což je způsobeno opakujícím se chováním většiny obchodníků v případě, že se objeví na grafu. Jak na akciovém trhu, tak na devizovém trhu je tato technika analýzy rozšířená.

Trojúhelník. K predikci cenového chování se používají čtyři typy trojúhelníků: sestupné, vzestupné, symetrické a expandující trojúhelníky. Tento údaj patří do reverzní skupiny. Před vstupem na trh, když se na grafu vytvoří toto číslo, musíte počkat na rozpad jeho hranic.

Obdélník. Toto číslo se vytvoří, když se na grafu objeví jasné horizontální linie podpory a odporu. Obdélník označuje rovnováhu sil na trhu.

"Vlajka" nebo "prapor". Toto jsou vzory pokračování trendu. Vzhled vlajky nebo praporce na cenovém grafu je doprovázen korekcítrendový pohyb.

"Hlava a ramena". Tento údaj má velký význam ve formaci na denním grafu. V menších timeframech pracuje malý počet obchodníků, což znamená, že reakce na vznik figury je nižší. Figura patří do reverzní skupiny. Také v technické analýze se často používá vzor „obrácená hlava a ramena“, který se v tomto případě nazývá „dvojité dno“.

"Trojitý vrchol". Tento vzorec patří do reverzní skupiny a tvoří tři vrcholy v jedné cenové hladině.

"Dvojité a trojité dno". Tento vzor je opakem vzoru s trojitým vrchem. Cena činí tři minima v jednom rozsahu.

"Tabulka". Vzor obráceného trendu. Největší hodnotu má na dlouhých časových rámcích - denní, týdenní grafy. Vytvoření tohoto vzoru může trvat déle než měsíc.

Technické ukazatele trendu

Určení směru trendu hraje v obchodování zásadní roli. Hra proti trhu zřídka končí ziskem. Technická analýza akciového trhu je velmi podobná analýze měny.

Klouzavý průměr. Nejdůležitějším trendovým indikátorem jsou klouzavé průměry neboli MA. Tento ukazatel vizuálně představuje linii, která je postavena na průměrných cenách za zadané období. Při vykreslování tohoto ukazatele jsou nejdůležitější závěrečné ceny.

Na investičním trhu se říká: „Amatéři trh otevírají a profesionálové ho zavírají.“Plně odráží důležitost uzavíracích cen. Profesionální obchodníci otevírají obchody za velké částky a mají silný vliv na cenu. Právě z těchto důvodů jsou závěrečné ceny přikládány nejdůležitější.

Nejpopulárnějšími typy MA jsou jednoduché, exponenciální a vážené klouzavé průměry. Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) je sestaven na základě aritmetického průměru za zvolené časové období. Vážený klouzavý průměr (WMA) je sestaven s ohledem na „váhový“koeficient, tedy nejnovější ceny jsou brány v úvahu maximálně. Exponenciální klouzavý průměr (EMA) je podobný WMA, ale bere v úvahu všechny ceny předchozího období.

Obvykle obchodníci používají dvě MA s různými obdobími. V tomto případě je signálem k nákupu průsečík rychlého MA s pomalým MA zdola nahoru. Signálem k prodeji je překročení rychlého MA pomalým MA shora dolů.

Ukazatele skupiny oscilátorů

Oscilátory měří objem trhu. Tato skupina indikátorů odhaluje překoupené a přeprodané zóny, kde je obrat nejpravděpodobnější. Indikátory této skupiny dávají nejjasnější signály, když se cena pohybuje v rámci kanálu.

Nejoblíbenější oscilátory mezi obchodníky jsou následující: MACD, Stochastics Oscillator, RSI a další. Tyto indikátory se používají při technické analýze nejen akciového trhu, ale také měnového trhu.

Indikátor MACD. Tento ukazatel je postaven na základě klouzavých průměrů různých období a je navržen tak, aby určoval změnu ceny. Znamená to: "MovingAverageConvergence / Divergence", což se překládá jako "Konvergence /Divergence klouzavého průměru.“

Vzorec pro výpočet tohoto ukazatele je následující: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

Vlastnosti tohoto oscilátoru mají „rychlá“a „pomalá“pole, která odpovídají periodě rychlého a pomalého EMA.

Když je cena nad nulovou značkou tohoto indikátoru a roste, znamená to pohyb ceny směrem nahoru, a naopak, pokud je cena pod nulou a klesá, znamená to pohyb dolů.

Signálem tohoto indikátoru je cena překračující nulovou úroveň. Takže překročení nulové značky zdola nahoru je signál k nákupu a shora dolů signál k prodeji.

Pokud indikátor ukazuje falešný cenový pohyb (divergenci), pak je to signál pro obrat ceny.

Indikátor Stochastics Oscilator. Stochastics (Stochastic) zohledňuje nejen uzavírací ceny, ale také lokální maxima a minima. Tento indikátor je informativnější než ostatní indikátory skupiny oscilátorů. Tento indikátor poskytuje zónu překoupenosti nad úrovní 80 a zónu přeprodanosti pod úrovní 20.

Signálem pro vstup na trh je průsečík dvou čar, podobně jako signály indikátoru MACD. Divergence na tomto oscilátoru také slouží jako silný signál pro vstup na trh.

Indikátor RSI. Hlavním parametrem tohoto ukazatele je období, na které je stavěn. Autorem doporučená hodnota je 14, ale často se používají i období 9 a 12. Tento ukazatelpoužívá se k měření síly trendu. Porovnává rychlost růstu a poklesu ceny za zvolené časové období.

Pokud čára indikátoru směřuje nahoru, znamená to převahu rostoucího trendu na trhu a naopak. Konvenčně je rovnováha sil, tedy rovnováha na trhu, dosažena kolem 50. Překročení indikační linie úrovně 50 shora dolů slouží jako signál k otevření krátké pozice k prodeji. Překročení úrovně 50 zdola nahoru je signálem k nákupu.

Zavíráme

Technická analýza akciového trhu předpokládá přítomnost takových indikátorů, které se používají pouze na tomto trhu, mezi ně patří: NH-L, TRIN, MAS a další. Pro analýzu Forex se často používají indikátory, které byly uvedeny v tomto článku. Technická analýza akciového trhu zahrnuje současné použití několika ukazatelů, které se mohou vzájemně doplňovat. Při předpovídání ceny je však třeba vzít v úvahu další faktory.

Forexový trh je specifický. Obchodování na devizovém trhu je spekulací na směnný kurz. Forexová měna se obchoduje v párech, jako je EUR/USD, GBP/USD. Současně se na akciovém trhu používají také ukazatele Forex. Burza cenných papírů je abstraktní pojem, ale úzce souvisí se směnou měn. Při velkém nákupu akcií se využívá oběživo, které se okamžitě odráží na jeho ceně. Zároveň by prudké znehodnocení měny mohlo mít silný dopad na akcie mnoha společností.